菲龙网编辑部7 发表于 2023-6-4 10:58

资产配置像指挥一支球队,每类资产是不同的队员,要进攻也要防守

《巴菲特资产配置法》这本书的作者是戴维达斯特,这可是一个大牛人,他是摩根斯坦利的首席投资官,被称为全球资产配置第一人!而书中所提到的巴菲特,想来也不用介绍了,他可是被称为股神的人!


现在超哥就和大家一起分享阅读这本《巴菲特资产配置法》后的一些读书笔记,希望大家对资产配置法有一些初步的了解和启发:
1.资产配置的行为就像指挥一支球队,而每一类资产都是属性不同的队员。要根据当前的周期形势和自己的比赛目的进行排兵布阵。而只依赖前锋式进攻型股票就想获得长期的胜利是不可能的。
因为你所面对的经济周期是随时在变化的,没有后卫防守的你往往会一败涂地。正确的打开方式是所有属性的队员都必须拥有,根据场上的形势随时调整队形(即各类资产的比例),然后运筹帷幄,永远给自己留有后手,做到先胜而后战。


2.资产配置的作用:①通过价格或时间再平衡的方法,实现永远的低买高卖;②资产间的比例,有资产发现和预警的作用;③抹平熊市和牛市的界限,使投资者能很舒服地一直呆在市场里面,享受复利的增长;
④因为市场保持非理性的时间,总比你能支撑的时间长,所以通过资产配置在市场非理性时使自己总留有后手和奇兵,由此抓住更好的机会;⑤要在股市不涨的时候,找点其他能够盈利的东西。
如何去做资产配置:①首先需要了解各类资产的属性;②用美林投资时钟指导各资产比例;③尽量选择指数基金、主动基金和债券基金等做资产配置;


④根据自己的情况选择配置方式:比如自己投资的目的、年龄、风险承受能力、资金可投资的时间等因素选择适合自己的投资组合。
3.在投资中,富人和穷人的思维有很大的差距:
①富人总是先从战略上投什么资产,再从战术上决定怎么投。而穷人总是只能看到别人怎么投,自己再跟着投,而不知道为什么这么投。这样连战术都想模仿和照搬,更别说考虑战略层面的问题了;
②富人总是先考虑风险,再谈收益,愿意降低一部分收益而将风险控制在自己的可承受范围,使自己可以最长时间留在市场上。


而穷人总是想一夜暴富,只要收益当前,就完全忘记风险控制。这样不论做对多少把,也有可能在最后一把将自己送回解放前;
③富人把自己的资产放在不同的篮子里,无论在任何经济周期中,都有资产降低自己的资产波动性。而穷人总是在赌方向,把自己的资产放在自己认为未来会带来超额回报的一个篮子里;
④富人再看好一个资产,也不会all in,总要给自己留有后手和奇兵。而穷人经常全仓进和全仓出,少赚当亏,总想赚市场上的最后一个铜板。


要有意识地抛弃自己的穷人思维,无论自己手头上有多少钱,都要用资产配置的的思路,从战略到战术来做好自己的资产配置。
小结一下:资产配置的行为就像指挥一支球队,而每一类资产都是属性不同的队员,有进攻也要有防守;通过价格或时间再平衡的方法,实现永远的低买高卖;无论自己手头上有多少钱,都要用资产配置的的思路,从战略到战术来做好自己的资产配置


先写到这里,下篇继续和大家分享《巴菲特资产配置法》,思路有些跳脱和零散,望包涵理解:)
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