菲龙网编辑部7 发表于 2023-7-14 12:06

如何建立自己的投资体系。

这是一个一直很想写的话题,但又很难动笔。
因为即便是一个很专业的投资者,也很难去分享所谓的投资体系。
更何况,自己只是一个对投资初窥门道的普通人。
但之所以会去写这个话题,是因为感觉大众太需要一个投资体系了。
否则,没有体系的盲目投资,不仅没跑赢通胀,亏钱的更是不胜枚举。
距离终点,渐行渐远。
所以,在进入投资领域后,建立投资体系,就成了刻不容缓的事情了。
这也是那些成功投资者和失败投资者最大的差别所在,有没有章法。
投资体系,是个大话题,它和很多人理解的交易体系还不是一个概念。
投资体系的底层,是如何分配可投资金,看的是大趋势。
投资体系本身,讲究的是资产配置,但和平时大家听到的资产配置,完全不是一回事。
大部分人听到的资产配置,其实是按资产比例划分的。
标准普尔的象限图,被用在所谓的资产配置里,是最常见的。
这里不去多做赘述,翻译成大白话,就是这里买点,那里买点,形成一套资产配置体系。
真正的投资体系,是根据时间周期,来配置资产的一套大逻辑。
就比如。
通缩的情况下,哪类资产应该多配置一些,配置的周期多久比较合适。
通胀的情况下,哪些资产应该配置更多一些,配置周期又是怎样。
又比如。
外围风平浪静,人民币走势平稳的时候,该如何配置。
外围战事连天,汇率大幅度波动的时候,又该怎么样选择资产。
资产的类别特别多,还有很多的细分。
不动产,不单单只的是房子,还有很多诸如商铺、写字楼,包括汽车、游艇等都是。
二级市场,股票、基金,还有各个行业领域的细分。
债券市场,也同样有很多的细分,国债、城投债、信用债等等。
大宗商品,黄金、原油,细分的也是非常之多。
还有好多另类资产,稀有资产,古董古玩等等,都是大类资产的细分。
投资体系,肯定不是买个房子,玩个股票就叫投资的。
有小部分人,可能乘着时代的风口,在某一类资产上面赚到了钱。
但这并不意味着,他的投资体系就是成功的。
一旦某类资产出现了变化,整个不均衡的投资体系没有及时调整,就有可能坍塌。
投资体系的作用,是有效的通过某种方式,组成一个进可攻退可守的资产策略,满足大周期的投资需求。
比起单纯的资产配置逻辑,投资体系的应变能力,应该是更上一层楼的。
说说如何建立投资体系,说实在的,不同层次的投资者,建立的体系应该是不一样的。
这个篇幅较长,只能说一些重点,并且按不同情况做个简单分类。
有对投资体系特别感兴趣的,想要建立投资体系模型的,可以另做沟通。
1、普通人优先建立认知体系,而非投资体系。
如果你还没有太多的资本积累,那就不用率先建立投资体系。
体系这个词,代表了需要很多元素,而财富的量级,是体系的基础。
10万块钱,去做什么投资体系,那完全就是扯淡了。
认知是决定财富积累速度的根本,所以先提升认知,把原始资本积累上去。
每年,至少花费收入的5%,在提升认知这件事上,只有这样才能更快的积累财富。
在努力存钱的时候,把钱存银行就行,因为资本比较少,投资分散反而耽误精力。
2、中产家庭优先建立现金流体系,投资体系围绕现金流展开。
中产家庭,通常可投资的资金在50万以上,500万以下。
中产家庭可能还会有很多的不动产,作为资产配置的底层。
对于中产家庭来说,建立投资体系的优先级,是避免返贫。
而中产返贫的主要原因,是意外、疾病和失业,对应的就是现金流断裂。
所以,从中产的角度来看,投资体系的重点,不是收益率问题,而是如何保持在各个经济周期下,都能有充足的现金流储备。
尤其是市场环境很差,投资都是亏钱的时候,怎么储备现金流。
因为,逆周期的投资市场,同样是失业高峰,很容易导致现金流风险。
3、高净值家庭优先建立保值体系,抗通胀是投资的大逻辑。
高净值家庭,指的是可投资资产在500万以上,总资产在5000万以上的家庭。
这类家庭其实已经可以躺平了,因为财富量级已经到一定地步了。
但是,之所以这些家庭仍然在奋斗不息,是因为通胀会蚕食这部分家庭的资产。
资产增值固然重要,但整个交易体系,将会围绕保值展开。
而保值的目标,其实就是对抗通胀,让自己的财富避免缩水。
投资体系会围绕着均衡两字展开,确保资产的均衡性,能够应对各个周期,避免出现贬值的情况。
4、超高净值家庭优先建立风险隔离体系,投资体系偏向抗风险。
超高净值家庭,可投资产往往超过5000万,总资产通常超过2亿。
超高净值家庭的资产体系,优先级从保值,转移到了对抗风险。
中国不乏一些富豪破产的情况,本质上是因为时代变迁,资产没有做好隔离。
如果家庭资产和企业资产混为一谈,那当企业发生经营风险的时候,完全有可能会导致资产体系坍塌。
还有一些,诸如婚变,家庭变故,也是导致资产投资体系出现问题的主要原因。
整个投资体系,要求足够抗风险,能够优先把潜在风险有效隔离开,然后才考虑资产的升值逻辑。
投资体系还有很多细分和维度,真的很复杂,针对不同情况建立一份投资体系报告,都需要花很多精力。
那些所谓的标准参数,对应的资产配置,往往很难真正解决问题。
因为不同的人群,财富情况不同,需求也不同。
不是说投资赚钱就是第一要务,很多时候,都是丢了西瓜捡芝麻。
投资体系的背后,是一整套完整的投资逻辑,从局势到资产选择,从需求到资产配置。
有兴趣的朋友可以先做个深度思考,有时间再一起探讨。
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