菲龙网编辑部7 发表于 2024-8-21 11:30

7月存款利息又双叒降了!长短期剪刀差进一步扩大

21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道
存款利率继续下滑,根据融360数字科技研究院监测的数据显示,今年7月份,银行整存整取存款5年期平均利率已经跌至2.3%之下,再度刷新新低。倒挂情况继续存在,其中3年期平均利率为2.339%,5年期平均利率为2.295%,剪刀差进一步扩大。
存款平均利率继续下跌
具体来看,2024年7月,银行整存整取存款3个月期平均利率为1.481%,6个月期平均利率为1.689%,1年期平均利率为1.817%,2年期平均利率为1.94%,3年期平均利率为2.339%,5年期平均利率为2.295%。
和6月相比,各期限存款平均利率均下跌,其中3个月期下跌8.4BP,6个月期下跌8.1BP,1年期下跌8.3BP,2年期下跌16.7BP,3年期下跌16.8BP,5年期下跌13.8BP。
7月22日,人民银行启动“政策性降息”,1年期和5年期以上LPR均同步下降10个基点,分别降至3.35%和3.85%,同日宣布即日起,公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。随着央行下调LPR,银行面临着净息差收窄,大多数银行选择下调存款利率来降低资金成本。融360数字科技研究院 分析师艾亚文认为,存款平均利率未来仍有一定下调空间。
一个值得关注的问题是,中短期利率降幅远小于中长期利率降幅,3、5年期存款利率继续“倒挂”,5年期利率继续低于3年期,说明当前大多数银行更愿意吸引短期资金,倾向于引导客户选择短期存款,降低资金成本。
大额存单依然紧俏。根据融360数字科技研究院监测的数据,2024年7月,大额存单发行数量为362只,环比上涨5.23%,同比下降16.01%。
从期限分布来看,7月份大额存单1个月期数量占比12.15%,3个月期数量占比10.5%,6个月期数量占比14.09%,9个月期数量占比0.55%,1年期数量占比21.27%,18个月期数量占比0.55%,2年期数量占比16.57%,3年期数量占比22.93%,5年期数量占比1.38%。
大额存单市场呈现出供需紧张的态势,尤其是3年期以上产品,多家银行货架上已难觅其踪,部分银行也对大额存单起存金额和购买资格有所限制。不过,微众银行、众邦银行等互联网银行大额存单产品因利率较高,近期受到追捧,甚至出现黄牛代抢服务。
根据融360数字科技研究院监测的数据,2024年7月,发行的大额存单3个月期平均利率为1.663%,6个月期平均利率为1.87%,1年期平均利率为2.01%,2年期平均利率为2.187%,3年期平均利率为2.576%,5年期平均利率为2.478%。利率相比存款仍有一定优势。
和上个月相比,大额存单各期限平均利率均下跌,3个月跌幅为1.8BP,6个月跌幅为5.3BP,1年跌幅为3.1BP,2年期跌幅为10.9BP,3年期跌幅为12BP。
融360数字科技研究院分析,大额存单短期产品的平均利率降幅远小于中长期的平均利率。
艾亚文认为,“降息”组合拳打出,存款“降息”空间打开,且调降幅度相对较大。随着央行下调LPR,银行面临着净息差收窄,大多数银行会选择下调存款利率来降低资金成本,保持息差在合理的水平。受此影响,银行存款利率全面启动了新一轮下调。
息差出现企稳迹象
近期,继国有、股份制银行下调挂牌存款利率后,大部分城商行等也随后跟进,体现了银行业在政策引导及市场利率自律机制下的协调行动,对利率更加敏感;当前仅有一些农商行、外资行的存款利率变化不大,但随着利率下行空间打开,其他银行可能继续跟进。央行近期已超预期降息,在低通胀背景下,实际利率仍处于高位,实体融资成本较高,国内降准降息仍然可期,存款利率仍有下调空间。
今年8月,北京、上海、浙江、湖南、广西等多地中小银行接连宣布对存款挂牌利率进行调降,最高降幅可达80个基点。
8月8日,杭州银行下调了人民币存款利率,调整后,该行1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款利率分别为1.60%、1.70%、2.00%、2.00%;8月5日,徽商银行公布了最新的人民币存款利率表。调整后,该行1年、2年、3年、5年期整存整取利率分别为1.55%、1.65%、2.05%、2.05%。
值得关注的是,仅8月1日一天,就有不下10家中小银行集体官宣调降利率。其中,长沙银行、湖南银行两家银行各期限存款挂牌利率保持一致,1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别为1.7%、1.8%、2.15%、2.15%。
厦门银行2年、3年、5年定期存款挂牌利率均下调20个基点,分别降至1.75%、2.05%、2.10%;宁波银行2年、3年、5年定期存款挂牌利率降至1.7%、2.05%、2.10%。
相较于国有大型银行和股份制银行,中小银行的存款利率通常具有明显优势。然而,经过本轮调降后,不少中小银行长期限存款利率已降至2%及以下。例如,北京银行8月2日宣布下调人民币存款利率后,该行3年、5年期整存整取定存利率分别降至1.80%、1.85%。
此外,经过本轮调降,上海银行、苏州银行、重庆银行长期限定期存款挂牌利率也都降至2%以下,上述3家银行5年期整存整取定期存款挂牌利率分别降为1.8%、1.95%、1.75%。
随着多次降息之后,银行的利差出现企稳迹象。国家金融监管总局近日公布的2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示,上半年商业银行累计实现净利润1.3万亿元,同比增长0.4%。值得注意的是,二季度商业银行净息差为1.54%,与一季度持平。有市场研究机构认为,净息差同比降幅持续收窄、环比基本不变,是支撑商业银行净利润增长的重要因素。
南京证券研报表示:当前宏观经济仍处于承压态势,LPR下调对银行净息差产生一定压力,多家银行下调存款挂牌价以缓解净息差端的压力,叠加对于手工补息的监管,银行业负债端成本有所改善,从二季度银行监管数据来看,银行业息差呈现企稳趋势。基本面稳健、业绩稳定性强且资产质量优良的银行是值得重点关注的投资标的。
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