“蔚小理”这一年：从电动三惨，到电动三爽 | 回望2021⑯

　　

记者 | 李文博

2018年，花钱买一台电动汽车，被称为“钱多”，花钱买一台蔚来牌电动汽车，被称为“人傻钱多”。
三年过去了，蔚来演进成了中国智能电动汽车旗手，全球智能电动汽车领域头部公司。不仅如此，身边还多了小鹏和理想两位竞争队友。曾经被预言最快明年关门歇业的“电动三惨”，摇身一变成为领跑时代赛道的“电动三爽”。
2021年过去了，但蔚来、小鹏和理想的故事，才刚刚开始。
　　蔚来：现金流充裕，实现运营闭环
在已经诞生和消亡的汽车品牌中，从来没有第二家公司的用户，比蔚来车主更信仰程度更高。
锚定豪华，打动中产，高举高打，自上而下，车只是生活方式的入场券，从“对标BBA”到“打造NBA”，以运营用户为核心工作任务的蔚来，从来没说自己是一家汽车公司，却比任何一家汽车公司都懂得如何卖车。
今年是蔚来成立的第七年，回顾过往，蔚来的发展分为三个阶段：2015年至2016年，以高性能超级跑车制造商的角色进军电动车行业；2017年至2020年，前后发布ES8、ES6和EC6三款高端电动SUV，完成对中高端市场的初步占领；2021年发布基于全新平台的旗舰轿车ET7和直接对标特斯拉Model 3的中级轿车ET5。ET7负责完善产品矩阵，巩固品牌定位，ET5负责下沉市场腹地，助力销量攀升。

与理想、小鹏的技术路线一样，蔚来坚持全栈自研。
在三电核心技术上，成立全资子公司蔚然动力，负责新能源汽车整车以及动力域核心零部件技术的开发和生产，包括电机及管理系统、电控总成的生产、批发和销售以及相关配套服务。
在补能体系上，坚持“可充、可换、可升级”思路，搭建全场景化加电体系，提供基于移动互联网的加电解决方案，用户只要在NIO App上发起需求，就会在换电站、充电车、充电桩中选择最优的加电方案，确保在最短时间内完成补能。
蔚来打通换电体系后，推出全新车电分离销售模式——BaaS，电池即服务。以7万电池一次支出转换为980元月租金，分离所有权与使用权，所有权归属蔚来旗下电池资产管理公司，让用户享受电池技术升级红利的同时，减少一次性购车成本，降低二手车贬值风险。
截至2021年12月，蔚来在全国已累计建成换电站738座、超充站565座、超充桩3140根、目的地充电站604座、充电桩3348根，接入**充电桩超44万根。蔚来将在2022年春节前完成“五纵三横四大都市圈”高速换电网络建设。
2022年，蔚来将持续布局充换电服务网络，全国范围内计划拥有超过 1,300座换电站，6,000根超充桩，10,000根目的地充电桩，并打通超过30条目的地充电路线。
从智能电动汽车行业角度来说，BaaS是一个革命性创新产品。汽车从此不再是简单的商品，而是一项云服务。从蔚来自身角度来说，BaaS扩宽了用户覆盖扇面，加深了全使用周期与用户间的联结关系。

在自动驾驶上，蔚来从初期的英特尔Mobileye芯片切换至英伟达Orin芯片，加入激光雷达和800万像素摄像头，设定了全球智能电动汽车的硬件标准，符合高端车型定位。
保持节奏推出的新车是蔚来的A面，海底捞式高质量用户服务则是决定蔚来胜负的B面。许多电动汽车本身的瑕疵——如始终困扰用户的里程焦虑，不稳定的驾驶辅助表现，都被一揽子高水准服务巧妙化解。服务是蔚来的核心战场，也是区别于小鹏、理想的独门武器。
首先让用户在社区内，形成一套蔚来式价值观。随后让用户与蔚来产生情感共鸣，满足自我实现的精神需求。最后让用户把蔚来当作自家公司，建立共荣感。
线上NIO App与线下NIO House+NIO Space的双重结合，是用户与蔚来构建共荣感的三大渠道，实现了李斌曾提出的“分享快乐、共同成长”愿景。
线上App除订车，购买基础服务外，还是用户社交的重要场所。据公开数据，蔚来超过50%的新客户源于老客户推荐。
线下NIO House是用户的品牌圣殿，大多数布局在一二线城市的核心地段，集聚会、服务、娱乐、会议等多功能于一体，是用户们自我展现的最佳舞台。
线下NIO Space是蔚来品牌的微型触点，面积不大但数量多，借此达成销售网络的急速扩张和向三线城市的下沉。截止2021年12月，蔚来在中国建成蔚来中心32家和蔚来空间285家，覆盖城市132个，在挪威奥斯陆建成1个蔚来中心。
值得关注的是，2021年是蔚来全球化元年。继成功进入挪威市场后，2022年蔚来的产品与全体系服务将在德国、荷兰、瑞典、丹麦正式落地；2025年，将进入超过25个国家和地区。
在财务数据上，据2021年第三季度财报，蔚来总营收为98.053亿元人民币，同比增长116.6%，环比增长16.1%。汽车销售收入为86.368亿元人民币，同比增长102.4%，环比增长9.2%。
毛利方面，蔚来第三季度整车毛利率为18%，2021年第二季度为20.3%，2020年第三季度为14.5%。综合毛利率为20.3%，2021年第二季度为18.6%，2020年第三季度为12.9%。
研发费用方面，2021年第三季度研发费用为11.931亿元人民币，同比增长101.9%。增长原因是新产品、技术研发费用以及研发人员的增加。
在过去的三季度，蔚来研发的落地成果有很多：ET7以0.208的风阻系数位于全球量产车型第二名；发布75度三元铁锂电池包；发布全新升级的Aspen 3.0.0 车机系统。
明年，蔚来将交付包括ET7在内的三款基于NT2.0技术平台的新车型，有六款车型同时在售，NT2.0的三款车型将具备点到点的自动驾驶能力。
第三季度净亏损为8.353亿元人民币，同比下降20.2%，环比增长42.3%。除股权激励费用，调整后净亏损为5.697亿元人民币，同比下降42.9%，环比增长69.7%。截至2021年09月30日，蔚来的现金及现金等价物、限制性货币资金和短期投资共计470亿元人民币。
　　理想：产品经理的胜利
一间公司，一个品牌，一位创始人，一台车。
销量从0到1万台，花了197天。从0到5万台，花了501天。到0到10万台，花了708天。
从创立的第一天开始，这家造车新势力就在不停地打破蔚来与小鹏曾经的记录：最快1万台累计交付，最快5万台累计交付，最快10万台累计交付……

它就是理想汽车，靠聚合三大特征——增程续航、多人家用、智能体验——于一体的理想ONE，硬生生从丰田汉兰达、大众途昂和别克昂科旗手中卡位30至35万元、六七座中大型SUV单一细分市场优势的新兴品牌。
截止到2021年12月份，理想ONE最新月销量为13485台，2021年累计销量为71025台，是细分市场中月销量和年销量的双料冠军。
和两位竞争队友相比，理想汽车起步迟，交付晚，产品单一。但凭借着创始人李想强大的“产品经理”特征和“消费电子+互联网”的团队属性，理想汽车走得比蔚来和小鹏更脚踏实地。
首款车型售价落位35万元，但后续产品弹药库充足的理想汽车，目标是通过定义家庭细分场景用车需求，制霸25至50万元价格区间细分市场。
与蔚来和小鹏的纯电技术路线不同，理想汽车是“增程式”的忠实拥趸。
增程式电动汽车，全称“Extended-Range Electric Vehicle”，做法是在纯电动汽车基础上，装备一个小型发动机“增程器”为电池充电，行驶时主要依靠发动机为电池提供动力，依靠电池驱动车辆行驶。
理想ONE不存在纯电动汽车常见的“里程焦虑”，在电池+55L油箱的合力下，实现总计1080公里续航，远超大部分纯燃油车的续航能力。
“增程式”技术路线曾广遭大众质疑其先进性，但理想汽车表示将在未来十年内坚持增程电动平台车型的更新换代。城市用电，长途烧油是燃油车切换到纯电动过程中的最佳解决方案。
在造车新势力最受关注的自动驾驶全栈自研与路线布局上，理想汽车的选择是计算中心化、硬件抽象化。
早期理想ONE受制于时间紧迫与量产压力，只得采用英特尔Mobileye Q4芯片。从2021款开始，理想ONE搭载国产公司地平线的“征程3”芯片。在2022年推出的全尺寸增程式智能SUV X01上，理想将使用英伟达Orin芯片。

未来，理想汽车的愿景是建立中央算力平台，实现中心计算化，把数据作为区域控制器，将数据在局部整合后，打包返回计算中心。
在传感器布置上，理想汽车ONE的硬件水平相对朴实，5个毫米波雷达，12个超声波雷达，5个摄像头。但硬件实力被软件潜力全面激发，实现了与蔚来和小鹏统计水平的NOA功能。2022年推出的新车X01将搭载128线激光雷达，补齐硬件功课。
融资历程上，理想汽车在2020年7月完成美股IPO上市后，又在今年8月在香港交易所主板上市。
理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠表示，港股募资会聚焦三个方面：第一是电驱技术，包括下一代增程技术和快充技术；第二是自动驾驶能力，包括全栈自研 L2 + ADAS 和NOA 功能；第三是智能座舱。
财务数据上，理想汽车今年三季度营收77.8亿元，同比增长209.7%。净亏损2150万元，同比收窄79.9%。车辆销售收入73.9亿元，同比增长199.7%。截至2021年9月30日，理想汽车拥有现金及现金等价物受限制现金、定期存款及短期投资总额为488.3亿元。
理想曾在2020年第四季度实现净利转正，单车净利为0.75万元，此后又进入亏损状态。
在营销体系上，截止11月30日，理想汽车在全国拥有直营售后服务中心和临时维修中心共162家。2021年的目标是200家，持续开拓三线城市。
　　小鹏：用普通名字，做不普通事
在“小鹏汽车”这个名字经受长期海量的质疑与吐槽后，何小鹏终于在2021年给出了正面回应：“不换。”
与还击同样振聋发聩的，还有小鹏汽车在2021年交出的夺目成绩单。

11月，小鹏总交付15613台，环比增长54%，同比增长270%，这是小鹏汽车连续第三个月实现单月销量破万。
其中P7交付7839台，环比增长30%；G3系列（含G3和G3i）交付5620台，环比增长54%；10月份刚开始交付的P5售出2154台。
今年前11个月，小鹏汽车总交付量为82,155台，同比上涨285%，压过理想和蔚来成为新势力品牌单月销量第一，并且有极大希望登顶年度总销量冠军宝座。
小鹏汽车的成功，是中国汽车公司首次在“智能”细分赛道战胜跨国车企。这背后，是何小鹏倡导的“做更懂中国的智能汽车”企业愿景的实现，更是全栈自研核心技术，广泛充电网络的自然结果。
在自动驾驶上，小鹏汽车是自研电子电气架构的忠实信徒。以中央网关为核心，联结自动驾驶、智能座舱两大域控制器，再深度聚合车身控制单元、整车控制器、电池管理系统等相关ECU，整车支持XPILOT 3.0自动驾驶以及Xmart OS智能座舱。
小鹏汽车力推的XPILOT 3.0被称为最懂中国道路情况的驾驶辅助系统，与XPILOT 2.5不同，3.0版本的硬件水平进步明显，主控芯片从Mobileye Q4转换为英伟达Xavier，动态算力与储备能力都上了新台阶。
在面向下一阶段的布局上，小鹏汽车坚定走上激光雷达之路，XPILOT 3.5配备包含2个激光雷达在内总计32个传感器，直接下放至第三款量产车型，定位紧凑纯电动轿车的小鹏P5，成为造车新势力中第一家实现激光雷达量产搭载的车企。
小鹏汽车对市场的研判与蔚来高举高打、理想专注家用的路线有所差异，何小鹏认为中高端市场，即15至30万元是中国电动汽车市场里最大的细分市场，市场容量预测将从2020年的640万台增长到2025年的1010万台。如果2025年电动汽车的销量是420万台，那么中高端细分市场的销量将达到190万台。
因此，小鹏汽车在该价格区位内布下三台产品：智能电动5座SUV车型G3和G3i，满足初阶需求；智能电动四门轿车P7，普通版搭载XPILOT2.5，可升级XPILOT3.0，主打性能与智能双高要求的用户；智能电动家用轿车P5，支持最高阶的XPILOT3.5；智能电动旗舰SUV小鹏G9，X-EEA 3.0电子电气架构的首台新车，支持XPILOT 4.0，同时也是国内首款基于800V碳化硅平台的量产车型。
在融资进度上，继2020年完成美股IPO之后，小鹏汽车于今年7月7日在港交所上市，发行价165港元，总市值2842亿港元，是港股“智能汽车第一股”。值得注意的是，小鹏汽车采用了“双重主要上市”方式登陆港股，是三年内首例港、美双重上市的中概股。

截至2021年9月30日的财报显示，小鹏汽车2021年第三季度总收入为57.2亿元，环比增长52.1%。净亏损为 15.95亿元，同比扩大 38.8%。
其中汽车销售收入为人民币54.6亿元，较2020年同期上升187.7%，较2021年第二季度上升52.3%。2021年第三季度毛利率为14.4%。2020年同期为4.6%，2021年第二季度为11.9%。2021年第三季度汽车毛利率为13.6%。2020年同期为3.2%，2021年第二季度为11.0%。截至2021三季度末，小鹏汽车的现金储备规模达453.6亿元。
在渠道和基础设施方面，至2021年9月30日，小鹏汽车销售门店包括271间，覆盖95个城市。小鹏汽车品牌超级充电站扩展至439座，覆盖121个城市。
小鹏汽车在2021年明确了品牌定位从“智能汽车引领者”升级为“未来出行探索者”。何小鹏希望小鹏并不仅是一家造车公司，而是以智慧远见和科技实力，推动出行向更智能、更多维、更低碳的美好未来持续变革。

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