苹果遭遇“砍单”、“反垄断法案”仍未阻股价“11连涨”！来听听机构怎么说

苹果惊传砍单iPhone 13、iPhone SE与Airpods订单，掀起亚洲半导体供应链大恐慌。分析机构提到，目前苹果需求疲弱是最大问题，iPhone正面临中印本土市场的激烈竞争。

苹果“砍单”严重
日经新闻28日报道，受俄乌战争与通胀影响，苹果大砍iPhone 13、iPhone SE 3、AirPods等3大产品线订单，不过苹果并未证实相关传闻。市场消息表示，苹果中阶iPhone SE机种已上市，但观察消费者对小尺寸手机较不感兴趣。
iPhone 12 Mini分流部分iPhone SE 3的消费族群，都让市场对iPhone SE 3保守看待。由于目前正值传统淡季，总生产量、人力需求属于偏低，订单下滑属季节性常态。
日经新闻报道，4名消息人士表示，苹果推出新一代iPhone SE的时间不到3周时间，现在却已通知多家供应商，下季生产订单减少约200万至300万支，理由是需求不如预期。苹果也将2022年全年AirPods耳机的订单大砍逾1000万副，原因是该公司预料需求温和，希望压低库存。
不过外资市场指出，2022年上半年EMS厂商在整体iPhone备货量仍可维持在1.11亿支，主要是因应新冠疫情造成封城使厂区受到影响，电子代工服务厂商采取预防措施，提高iPhone 13系列的备货量，可抵消iPhone SE 3的趋缓需求。
外资预估，第一季EMS厂商在整体iPhone备货量约6300万支，较2021年同期5000万支增加25至26%，第二季备货量约4900万支，较2021年同期4200万支增加14至15%，上半年整体iPhone备货量估较2021年同期9200万支成长20%。
根据中国信通院数据，2022年2月份，国内手机市场总体出货量1486.4万部，同比下滑31.7%，环比下滑55.%，同比下降主要因去年春季新机提前发布导致同期基数较高所致，环比下降主要因市场需求季节性回落所致。
从品牌层面来看，2月份国产品牌与海外品牌销量双降，其中苹果新机iPhone13系列景气度下滑。从信通院发布销售数据来看，今年以来智能手机出货量呈降低趋势。
达睿咨询创始人马继华对记者表示，全球的形势并不乐观，疫情未结束、地缘军事冲突、通胀预期都让整个产业链受损，同时部分工厂无法全线开工，智能手机的产能亦受限，部分元器件或存在短缺情况。在这种情况下，包括苹果在内的手机厂商，都会对产品线做出调整，AirPods减产几乎是必然的事情。
全球经济疲软所有电子产品都在砍单
展望2022年下半年，美系外资法人评估，下半年将有4款新iPhone 14亮相，苹果2022年下半年将推出2款6.1与6.7吋中低阶版，以及2款6.1与6.7吋高阶版iPhone 14 Pro机种，其中iPhone 14 Pro系列将搭载三镜头、配备高阶A16应用处理器。
对此立讯精密周二在互动平台提到说：“公司声学可穿戴产品与客户保持稳定合作，目前订单情况如预期增长，且正常落地，不存在公司最大的客户砍单1000万的情况。”
市调机构Omdia Display分析师郭子骄指出，尽管相关报道未透露消息来源，但就目前情况来看，不光是苹果，所有电子产品需求都在砍单，这与全球经济有关，需求疲弱是最大的问题。
Canalys分析师朱嘉弢表示，从全球来看，预估新一代iPhone SE出货量会比上一代小，涨价是因素之一，另一个重要原因是小萤幕手机对于消费者的吸引力正在减弱。新款iPhone SE零售价起跳价为429美元，比上一代贵30美元。
剑指亚马逊、谷歌、苹果等美司法部表示支持反垄断法草案
当地时间3月28日，美国司法部对一项针对大型数字平台的反垄断立法工作表达了支持。该立法将禁止谷歌、亚马逊、苹果等平台型企业优待自家的产品和服务。
“司法部认为，占市场主导地位的平台的崛起，对开放的市场和竞争形成了威胁，”美国司法部在一份致参议院司法委员会的信中，对一月份该委员会通过的《美国创新和选择在线法案》(American Innovation and Choice Online Act)表达了支持。
科技巨头在提供数字平台的同时，也提供和平台上的商家相竞争的产品和服务，《美国创新和选择在线法案》目的在禁止平台利用市场主导地位，优待自家产品和服务。此外，众议院也在推动类似的立法工作。
亚马逊、谷歌、苹果等美国大型科技企业反对这项立法，表示这将给他们提供的电子商务平台、搜索引擎、应用商店等服务制造困难。此外，反对者还认为，企业通过提供广受消费者喜爱的服务来获利并非不公平的行为。
美国司法部则认为，平台企业偏袒自身产品和服务的做法将损害创新和创业精神，新立法将有助于新兴科技公司的成长，从而对大科技企业产生竞争的制衡作用
不畏困局，苹果股价创11连涨创将近十九年来最长连涨日
苹果隔夜收盘涨1.91%，截至收盘，股价录得十一连涨。这是苹果41年上市历史上罕见的壮举，也抹去了年初至今的所有跌幅。其市值增加近4,300亿美元，超过了沃尔玛的总市值，日媒报道苹果公司减产，但股价扛住了影响，目前苹果市值2.9万亿美元，距离收复2022年失地只剩不到1%的距离，3万亿美元市值变得近在咫尺。
Matrix Asset Advisors首席投资官David Katz表示：“下跌过头，这些大型科技股跌到了非常有吸引力的水平，苹果是一家非常强大和充满活力的增长公司，就其估值而言，它仍然处于优势地位。”
作为衡量公司积极基本面的指标，分析师今年对苹果盈利的预测上调了7.2%，远快于FANG板块的其他股票。
在Mirabaud Securities的销售交易员Jim Dixon看来，是散户推高了苹果股价。“在存在供应链问题和通胀、利率在升高的环境下，一家公司的远期市盈率达到28倍以上，非常了不起。”
此外，苹果出品的《健听女孩》(CODA)周日荣获奥斯卡最佳影片奖，成为首个获得好莱坞最高奖项的流媒体服务，并击败流媒体先驱Netflix。
同时摩根士丹利维持对苹果“增持”评级，予目标价210美元。对于苹果即将推出硬件订阅服务，摩根士丹利分析师Katy Huberty表示，去年苹果用户每天在所有苹果产品和服务上花费略低于1美元，考虑到苹果技术平台对用户日常生活的重要性，以及苹果产品和服务的高用户粘性，用户为此付费的意愿可能会很高。
（文章来源：哈富证券）

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