深度 蚂蚁变阵：人员区隔、业务断耦合、数据断直连

整改路上的蚂蚁集团，近日又发生了几件大事。
继动刀拆贷、花呗借呗完成品牌隔离后，近期蚂蚁集团在人事上，也陆续进行了调整。
先是7月底阿里官方披露，来自蚂蚁集团管理层的相关成员退出阿里集团合伙人行列，紧接着近两日支付宝高层也发生调整计划，支付宝（中国）网络技术有限公司法定代表人、董事长将由井贤栋变更为倪行军。
"从上到下都要断，目前组织架构已经完全切开。"正如一接近蚂蚁集团的相关知情人士向北京商报记者说道，此举既出于监管考虑，也有利于后续业务健康发展。
蚂蚁业务合规也在路上，对于后续整改方向，8月2日北京商报记者独家获取了更大信息量：除人员区隔外，后续蚂蚁集团还将进一步实现业务断耦合、数据断直连……

人员调整
蚂蚁最近的一次人员调整，是近两日舆论高度关注的支付宝高层更换一事。
8月2日，北京商报记者了解到，支付宝（中国）法定代表人、董事长将由井贤栋变更为倪行军。支付宝方面已向工商部门提交变更申请并获批，但截至目前，相关工商信息暂未做出相应变更。
对此消息，北京商报记者也获得了官方的肯定回应。当日支付宝方面告知，"这是支付宝正常的公司治理举措，符合公司运营实际情况"。
北京商报记者亦从蚂蚁集团内部人士处获悉进一步情况，该人士介绍，自蚂蚁集团CEO胡晓明（花名"孙权"）宣布辞职后，支付宝总裁位置一直空缺，对于公司内部来说，倪行军除了担任CTO，实则也兼任支付宝总裁位置，只是现在法定代表人发生变化。
"整个变动对蚂蚁来说其实没有太大业务影响。"该人士表示，此次法定代表人更换，主要是为业务剥离、厘清权责所考虑。目前，井贤栋主要担任蚂蚁集团董事长一职。
事实上，近期支付宝人员调整频繁。就在此前，支付宝数字互联板块(支付宝App)的主体公司支付宝(杭州)信息技术有限公司也发生董监高变更，由支付宝App负责人李娟出任总经理。
此外蚂蚁也在逐渐从阿里脱钩，从7月26日阿里巴巴集团发布的2022财年年报就有体现。其披露的最新合伙人名单中，除此前宣布退休的部分成员外，来自蚂蚁集团管理层的相关成员中，包括井贤栋、倪行军、曾松柏、彭翼捷等也不再担任阿里巴巴合伙人。
北京商报记者从相关知情人士处获悉，蚂蚁集团实则早就在推进从阿里独立事项，截至目前组织架构已经完全切开。
"蚂蚁从阿里独立是最早完成的，在数据和人员方面早就已经完成‘断直连’。后续蚂蚁和相关体系内的公司也正在独立运营和品牌隔离中，但具体对外方案还没有公布，总之就是，从上到下都要断，这既是出于监管要求考虑，另外对双方来讲都是好事，有利于后续的健康发展。"该知情人士补充道。"例如以前阿里和蚂蚁可能还有机会内部流动，但现在估计很难了，完成组织架构切割后，现在虽然没有完全断掉，但是转岗会很难，需要辞职再入职，所有运营都要绝对独立。"不过，北京商报记者从另一蚂蚁集团内部人士处获知，目前蚂蚁集团各业务线之间仍可转岗，具体后续是否会调整切割，暂不得而知。
"蚂蚁管理层不再担任阿里合伙人，均体现为阿里与蚂蚁的进一步隔离，是完善双方公司治理及合规性的举措。"零壹研究院院长于百程评价道。
"可以看出，此次蚂蚁集团调整也是为和阿里巴巴集团业务进行脱钩，脱钩能够让蚂蚁集团主业经营更加集中，也能够更好地符合监管要求，减少关联性，提高蚂蚁集团的业务独立性。"在浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林看来，蚂蚁集团的独立，主要是为了蚂蚁集团经营的合规性，防止蚂蚁集团从阿里导入用户流量获得市场支配地位。脱钩后，支付宝将成为基础支付工具，有利于更好也更公平地对待其他市场主体。
另在业务影响上，盘和林认为，"对于蚂蚁集团，支付宝已经具备很大的市场份额，所以脱钩不会有影响，对于阿里巴巴，失去支付宝的独占性，可能对衍生业务有一定的影响，但影响整体来看轻微可控"。
博通咨询金融业资深分析师王蓬博进一步指出：管理层调整有两个方面原因，第一是业务区隔，ToB和ToC业务条线划分更加清晰明确，第二则是便于穿透式监管。在他看来，业务区隔后更容易从自身角度考虑商业逻辑，反而有了更大发展空间，需要注意的是生态协同，毕竟B端依靠C端流量，C端依靠B端服务深度。
另据了解，早在此前，监管部门就曾明确要求蚂蚁方面提升独立性，阿里与蚂蚁必须独立管理各自业务，并且不向对方透露公司资讯。
业务断耦合
人员区隔的目的，实则也是为实现业务切割。
众所周知，支付宝最核心的业务是支付能力，并在此之上进行流量服务。此前，包括网商银行、花呗、借呗等，借助支付宝的支付数据和引流，实现了有效的客户转化和业务派生，赚得也可谓盆满钵满。
但遇到整改之后，一切又正在悄然发生着变化。
首先是花呗、借呗的调整。2021年11月，"花呗""借呗"相继开启品牌隔离，正式由蚂蚁消费金融承接，也就是业内常说的"自营业务"；另外此前由金融机构通过蚂蚁集团发放的三方贷款，也正式和"花呗""借呗"隔离开来，模式分为助贷和联合贷。
据蚂蚁集团内部人士透露，虽然"花借"（花呗、借呗）目前在降规模，消金也有尝试增资，但不得不说，目前消金业务整个体量过小，可承接的业务量有限，因此后续这些业务或更多还是会移至助贷、联合贷类业务中。
再是与"花借"一样同与支付宝深度绑定的网商银行。今年4月，网商银行宣布暂停支付宝提现和转账一事引发广泛关注。此前，支付宝用户可通过网商银行绑定银行卡，将支付宝的钱转到网商银行，再通过网商银行绑定的银行卡来免费提现，而调整后网商银行这一"免费过桥"服务也正式断掉。对于此举，当时就有业内人士解读，网商银行与支付宝突然切割，除了II类账户监管外，也或与蚂蚁集团主动调整生态内各业务的"深度绑定"相关。
各业务线的断耦合，其实也是为了数据层面的断直连。
"支付宝后续应该要做单独的一个平台，都是单独结算。包括‘花借’以后也不能直接从支付宝层面获取数据和流量，除非在用户授权的情况下。"前述相关知情人士向北京商报记者透露。
可以侧面印证该人士说法的一个事件是，阿里巴巴与蚂蚁集团近日终止了《数据共享协议》，阿里称将按双方向各自客户提供服务的必要限度，根据个案并依照适用法律及法规协商数据共享安排的条款。在业内看来，阿里与蚂蚁终止数据共享，大概率是为监管整改要求，满足蚂蚁集团数据治理的合规性。
事实上，此前不管是蚂蚁和阿里之间，还是蚂蚁集团各业务线间，内部生态或多或少有所交叉混合，早在2020年上市进程中，蚂蚁集团与阿里巴巴之间的数据共享与数据安全问题，就曾受到监管的关注。
"蚂蚁和阿里是两个独立主体，之前也是平等合作关系。断开数据共享应该是从现在合规监管和个人信息保护上考虑。"王蓬博说道。
而业务线之间切割后，也将有利于进一步促进整个行业的互联互通。前述知情人士提到，可以推测的是，支付宝后续成为相对独立的平台后，甚至也可能会出现腾讯理财通这类业务，大家都可以在这个平台上，一起来玩这个游戏，不管是生态内还是生态外的相关业务都是单独结算。另外，目前在淘宝支付主要通过支付宝，那后续可能也会出现银联、微信等更多不同的支付工具。
该知情人士进一步提道，"蚂蚁集团之前整改中其实也提了很多版本的方案，目前这应该是可行的方案，即各个业务线的断耦合。除了各个业务线的人员实现区隔外，后续，蚂蚁集团相关征信业务、‘花借’业务、网商银行业务等也将彻底隔离"。
不过，业内也指出，蚂蚁整改路上变数不断，前述内容仅是近期确定的大致方向，具体后续如何执行，暂不得而知。
"从2020年12月蚂蚁集团被监管约谈之后，蚂蚁集团的业务整改就在持续进行，其中很重要的一项就是保持金融与科技各业务的独立清晰，金融活动全部纳入金融监管。"谈及蚂蚁集团近期的变化调整，于百程评价，人事变动主要是为满足业务层面的管理需要，而业务切割则是为进一步满足各板块独立清晰的要求。
接入征信机构
对于蚂蚁集团等平台金融业务整改，8月1日也迎来了监管层的最新发声。
在央行召开的2022年下半年工作会议中提到，大型平台企业在金融领域无序扩张得到有效遏制，整改工作取得显著成效。下半年，将督促平台企业全面完成整改，实施规范、透明、可预期的常态化监管，发挥好平台经济创造就业和促进消费的作用。
多个整改项中，数据如何断直连也是蚂蚁集团后续要攻破的难关。
早在2021年年中，监管层就提出要求，按照个人征信业务整改工作要求，平台机构在与金融机构开展引流、助贷、联合贷等业务合作中，不得将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息以申请信息、身份信息、基础信息、个人画像评分信息等名义直接向金融机构提供，须实现个人信息与金融机构的全面"断直连"。
前述相关知情人士告诉北京商报记者，蚂蚁集团断直连工作目前正在按照监管要求进行，可以确定的是，后续助贷和联合贷都要通过征信机构进行服务。
值得一提的是，蚂蚁集团也正在尝试以入股方式获得个人征信牌照。2021年11月26日，央行宣布受理了钱塘征信有限公司（筹）（以下简称"钱塘征信"）的个人征信业务申请，从持股来看，蚂蚁集团持股35%，与浙江省旅游投资集团有限公司为并列第一大股东。
不过，彼时披露至今已经8月，未再有进一步新进展的钱塘征信，也让市场猜测纷纷。
"但不管获批进展如何，可以明了的是，一旦断直连落地，仅靠现有的征信机构，肯定难以承载这么大的市场助贷需求，届时也需要有更多征信机构支持行业的健康发展。"一资深业内人士说道。
否认重启上市
与蚂蚁整改进展一同被关注的，还有是否重启上市一事。业内最为关心的是，曾有望问鼎全球最大IPO的蚂蚁集团，何时才能重启上市？
近期就有媒体报道，结合蚂蚁集团一系列人事变更和整改动作，蚂蚁或已进入重启上市准备阶段。甚至有媒体报道，中国证监会成立工作组评估蚂蚁集团重启上市。
不过这也遭到了官方的双双否认，6月9日证监会官网回应称，证监会没有进行这方面的评估和研究工作，但支持符合条件的平台企业在境内外上市。紧接着当日晚间蚂蚁集团也回应北京商报记者：正在监管部门的指导下专注落实整改工作，目前没有启动IPO的计划。
证监会副主席方星海2020年11月17日在出席相关论坛时曾对外表示，蚂蚁集团何时上市，取决于政府如何重组对于金融科技企业的监管框架，也同样取决于企业如何应对监管环境的变化。
于百程指出，蚂蚁作为金融与科技的领头羊，未来登陆资本市场也是多方期待的。不过当下蚂蚁整改仍在进行中，而且在整改结束后，具体哪些业务上市以及重启上市也需要符合相关的规则，所以时间上还存在不确定性。
可以确定的是，金融归金融，科技归科技，对于后续发展方向，从蚂蚁6月发布的ESG可持续发展报告中也可窥出一二。例如战略图就正式亮相了蚂蚁的五大业务主线：数字支付开放平台、数字金融开放平台、服务业数字化经营开放平台、数字科技服务、国际跨境支付服务。"未来蚂蚁集团应该会主要围绕这五个部分重点发力。"王蓬博说道。
盘和林则称，后续蚂蚁集团还是要做好支付基础设施，聚焦主业，更加透明高效开展业务，当前支付宝没有用户量的忧虑，大部分忧虑主要来自监管合规。所以，蚂蚁集团后续要在信息保护、数据安全、金融业务合规上面投入更多资源。
北京商报记者刘四红

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