商业银行资本管理规则迎大修 构建差异化资本监管体系

时隔11年，商业银行资本管理规则迎来重大调整。银保监会、人民银行2月18日起就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）公开征求意见。
银行业人士认为，《征求意见稿》的发布是中国银行业具有里程碑意义的重大事件。《征求意见稿》实现了中国银行业资本计量标准与国际标准的有效接轨，践行了走中国特色金融发展之路的发展理念；提高银行体系的风险抵御能力，增强其经营的稳健性；发挥资本指挥棒的导向作用，进一步提升商业银行对实体经济的支持力度。
构建差异化的资本监管体系
资本是商业银行抵御风险的屏障，资本的多少也会约束商业银行信贷投放等行为。资本管理是商业银行的基础制度和金融监管的关键抓手之一。
原银监会于2012年发布了《商业银行资本管理办法（试行）》。但近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，上述文件在实施过程中遇到新问题，有必要依据新情况进行调整。
银保监会、人民银行立足于我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，对《商业银行资本管理办法（试行）》修订形成了《征求意见稿》。
《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字。围绕构建差异化资本监管体系，《征求意见稿》修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则，完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容，具体包括以下五个方面的重点内容：
一是构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本；二是全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性；三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化性；四是强化监督检查，优化压力测试的应用；五是提高信息披露标准，引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性和定量信息。
降低中小银行合规成本
《征求意见稿》构建了差异化的资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次的银行，匹配不同的资本监管方案。
其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微企业。
复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，差异化监管思路，是此次《征求意见稿》的最突出变化。《征求意见稿》结合我国实际将银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案；既加强了对大中型银行的资本监管，推动银行业保持发展稳健性；又适当降低了中小银行合规成本，引导其聚焦于服务县域和小微企业。
针对风险加权资产计量规则，《征求意见稿》提高了计量的敏感性，同时限制内部模型的使用，完善内部模型，降低了内部模型的套利空间。
农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示，《征求意见稿》对第一支柱下信用、市场、操作三大类风险加权资产计量方法进行了重构，大幅修订了信用风险权重法。在借鉴巴塞尔协议III信用风险新标准法的基础上，充分考虑我国实际，提高了计量的风险敏感性，有两个重要变化：一是调整了风险暴露分类；二是细化了风险权重的档次划分。
关于市场风险，中国银行总行风险管理部总经理史炜表示，《征求意见稿》建立了更加审慎和稳健的市场风险监管体系。市场风险计量规则的全面落地实施，将提升银行市场风险管理水平，不仅可以有效保障银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。
总体影响积极正面
“《征求意见稿》的发布是中国银行业具有里程碑意义的重大事件。”史炜认为，《征求意见稿》构建了一个多重约束的审慎监管框架，强化了跨周期性，将更加有效地引导银行统筹好当前和长远的关系、稳增长和防风险的关系，对于促进银行业实现高质量发展、提高服务实体经济质效、维护金融体系安全具有重要意义。
田继敏表示，《征求意见稿》对我国商业银行的影响总体积极正面。“结合前期测算及同业交流情况，实施新规后，预计商业银行资本充足水平将总体保持稳定。”田继敏表示，对于大型银行，比如农业银行，其风险加权资产可能有所下降。
总体看，《征求意见稿》将有利于大型银行准确计量风险并加强风险管理。商业银行应抓住新规实施契机，充分发挥资本指挥棒的导向作用，引导资金投向可持续和高质量发展的实体经济部门。
“本次修订进一步加大了对实体经济的支持力度。”浦发银行有关部门负责人表示，《征求意见稿》对原有一般公司类风险暴露下风险权重进行了细化，将进一步降低中小微企业的融资成本，鼓励商业银行加强对中小微企业的信贷支持。商业银行投资地方债是支持实体经济的重要方式，《征求意见稿》对商业银行投资地方政府一般债券给予较低的风险权重、相应的资本占用也较低。
银行“备战”新规落地
为给商业银行预留充足的实施准备时间，并保持我国实施进度与巴塞尔委员会国际成员基本同步，修订后的《商业银行资本管理办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。
多家商业银行已经在为新规的落地积极“备战”。前期，农业银行在数据、模型和信息系统建设等方面做了充分准备，为实施新规打下了基础；目前，中国银行信用风险权重法系统主体功能改造、市场风险FRTB管理信息平台、操作风险管理信息系统损失数据及资本计量模块顺利投产；浦发银行对银行前端业务系统进行调整，为新规实施做好数据准备。
多家商业银行透露，未来将按照监管要求，有计划、有步骤、高质量推进新规实施。记者了解到，农业银行将进一步优化政策流程，校准模型参数，完善信息系统、强化数据治理，加强新规落地和应用，有效传导资本约束经营的管理理念，提升风险计量和管理能力；中国银行将通过制定并实施资本计量高级方法三年规划，在全面落实新规的基础上，建立风险数据治理机制；浦发银行将做好业务引导，为新规实施做好管理准备。