保险产品“笑到最后” 有何比较优势？

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“没想到笑到最后的竟然是保险。”资深保险代理人王猛（化名）对贝壳财经记者表示：“之前卖保险只能找熟人推销，今年挺多客户主动找上门，增额终身寿险卖得很好”。
今年保险产品备受欢迎，几家保险中介平台也深有同感。蚂蚁保金融产品部负责人严捷对贝壳财经记者表示，六七月份，蚂蚁保平台上主动搜索、购买储蓄类保险的用户增长超10倍。
究其原因，在今年资本市场持续震荡，债券市场面临阶段性调整导致银行理财产品净值波动的大背景下，保险兼具收益和保障的属性给了投资者更大的“安全感”。
8月起，保险产品预定利率从3.5%降至3%，当月人身险公司寿险保费环比、同比均有下滑，但业内人士认为，长远来看，保险产品仍有收益刚兑和风险保障两大优势，未来，分红险、长期护理险等更契合消费者需求的产品有望成为爆款。
预定利率下调后 保险产品比较优势仍存
今年，保险产品到底有多火？严捷对贝壳财经记者表示，今年8月1日起，人身险产品预定利率由3.5%降为3.0%，受新老产品切换的政策影响，储蓄险出现“抢购潮”，六七月份，蚂蚁保平台上主动搜索、购买储蓄类保险的用户增长超10倍。
“大家普遍关注的增额终身寿险（所谓的增额终身寿险，简而言之，就是保额不断增加的终身寿险。），在3.5%利率产品下架前一个月的销量大幅增长，甚至一些保障类产品如长期重疾险等，在水滴保平台上的销量都有明显增长。” 水滴公司总精算师滕辉对贝壳财经记者如是说。
在银行理财经理眼里，保险产品则是家庭资产配置的压舱石，在市场下行时，可以分散整体投资组合的风险，“今年市场不好，客户的投资风险偏好普遍下降，保险因较为稳健，卖得非常不错。”银行理财经理尹娜（化名）对记者说道。
今年保险产品卖得好，很大程度是因其拥有3.5%的预定利率，在资本市场表现不佳、债市面临阶段性调整之下，这样的收益水平无疑极具吸引力，更何况保险产品还有保障功能。
不过，8月份起，保险产品预定利率从3.5%下调至3%，当月保费便出现了下滑，官方数据显示，8月单月人身险公司寿险原保费收入为1464.2亿元，环比7月下降21.34%，同比也下降了1.06%。
那么，在预定利率下调后，保险产品在整个资管市场上是否仍有优势？
保险中介机构慧择方面对贝壳财经记者表示，3%的保险产品在市场上依然有优势。在整体利率下行之下，保险作为防御性资产具备相对优势。以慧择为例，客户咨询储蓄型保险的热情仍较高，同时，保险产品还有长期规划、稳健增值的特点。
保险中介机构小雨伞保险则认为，对比市场上的固收类理财产品，增额终身寿险的收益仍有优势，且持有越久，收益越可观。
滕辉表示，相对于其他金融产品，3.0%的保险产品仍具有收益刚兑和风险保障两大优势，以增额终身寿险为例，目前市场主流的产品，30岁、10年交的客户，持有保险合同至80岁时退保，保单的现金价值约等于年复利2.7%，这部分收益是写进保险合同中的，同时，客户持有时间越长，收益就越高，此外，当客户不幸身故时，保险公司还能提供一个高杠杆的身故保障。而市场上其他金融产品收益也在下滑，甚至净值型产品无法确保本金安全。所以，综合来看，保险产品仍有一定的比较优势，特别适合风险厌恶型或追求长期稳定收益的客户。
严捷则认为，预定利率下调后，用户对储蓄型保险仍有较大需求，3.0%的储蓄类产品相对银行定期存款利率仍有优势。
百万医疗、增额终身寿险“出圈” 还有哪些产品能成爆款？
过去几年，保险产品爆款频出，最早“出圈”的百万医疗险已经成为不少年轻人生中的第一份保险，去年以来，具有保值增值属性的增额终身寿险则备受欢迎。在传统险种上，保险产品也不乏创新，有的意外险打破了60岁的年龄限制，让80多岁的老年人也能顺利投保，还有医疗险创新推出了“0免赔”模式，通过降低理赔门槛，提升客户的获得感。
当前，客户对保险产品也提出了更高要求，比如，中老年客户对养老型产品的需求与日俱增，年轻客户则期待保险产品能提供更多附加服务，如家庭医生、住院陪诊等。
后续，哪些保险产品更能满足消费者的需求，有成为爆款产品的潜质？
前述保险中介机构认为，未来，长期护理险、失能收入保险和老年金等符合客户养老和收入补偿需求类的保险产品具备爆款的潜质。
滕辉预计，下一类可能会成为爆款产品是分红险。从美国、中国台湾和中国香港等成熟保险市场的发展经验来看，当外部资本市场震荡、利率下行时，以分红险为代表的“固定+浮动”收益类保险产品将成为主流。分红险是指保险公司在盈利的情况下，会向购买分红险的客户分配一定红利的保险产品，具备一定理财属性。目前，终身寿险、两全保险和年金保险都可以设计为分红险类产品。
滕辉进一步表示，在3.5%预定利率的时代，分红险的优势并不明显。但预定利率下调至3.0%甚至更低后，叠加外部资本市场震荡，分红险优势开始凸显。“目前，根据监管规定，分红险的定价利率上限为2.5%，若客户购买了分红险，保险公司在提供一个略低于传统型产品的刚兑收益的基础上，未来还可能根据公司、产品的经营利润进行红利分配，虽然红利并不保证，但这至少表明，客户仍有一定概率获得比传统险更高的收益，所以，分红险既能满足追求稳定收益的客户的需求，又能兼顾追求较高收益的客户的需求。”
严捷则认为，从保险产品的发展趋势来看，首先，对医疗险、重疾险来说，回归保障是大势所趋，医疗险会在普惠和消费升级上持续创新，比如，有保险公司推出了“0免赔”的医疗险以及中高端住院医疗险等，重疾险则在大病收入补偿上持续创新，在保障责任、给付方式上有所突破。
贝壳财经记者还了解到，为了承接客户日益丰富的保险产品需求，保险中介平台和保险公司也持续加强合作，加速保险产品的更新迭代。
慧择方面表示，对于收入仍处于成长周期中的年轻客群而言，如何能以更低的成本趁早上车，是保险机构应该努力的方向。
滕辉对记者表示：“我们发现，近几年，在定制或引入产品的过程中，保险公司积极性也是越来越高、配合度也越来越好。平台能推出更高质量的保险产品，满足客户日益增长的保障需求，也助推保险公司提供更具市场竞争力的优势产品，让保险公司的产品与客户需求更加契合，这样，整个服务链条更能健康循环。”
值得一提的是，若投资者对资金流动性要求较高，或者是短期就需要取出来的钱，买如增额终身寿险等长期保险就不太合适了，因为提前退保有损失风险。
同时，还需要提醒的是，保险产品在利益演示中的收益并不一定是实际到手的收益，只有预定利率部分是保证的收益，消费者也要谨防销售误导，关注保险产品的现金价值。
此外，虽然保险产品收益有比较优势，但保险的更主要功能还是保障，消费者可结合自身保障需求，先选择适合自己的保障类产品，如仍有余力，可进一步考虑理财型产品。
新京报贝壳财经记者 陈燕 编辑 陈莉