2024寿险业九大展望：这些都是一定会经历的

文丨娄道永 编丨灰灰 半梳



“年去年来白发新，匆匆马上又逢春。”春固然尚未到来，2024年已然开始。
站在2024年的年头，走中国特色金融发展之路和金融强国的宏大叙事下，如何更好地发挥发挥保险业经济减震器和社会稳定器功能是保险业必须思考的命题。
面对国内外严峻复杂经济大环境和宏观政策逐步显效发力，在国民经济回升向好，高质量发展稳步推进的预期下，2024年的寿险业依然处于重要的战略机遇期，在政策导向、监管引领、市场需求等多重因素影响下，寿险业必将继续创新变革，转型发展，砥砺前行。
让我们聚焦几个重要方向，展望2004年——
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展望一
“报行合一”持续影响
对不同保险销售渠道冲击逐渐显现
从监管机构的角度看，实施“报行合一”是行业管控费差损风险的一个重要监管“抓手”，更加长期的实际目标是提高行业的经营效率，即“降本增效”。但短期看，对寿险业市场主体的影响是巨大的。
“报行合一”对的寿险业不同业务渠道的冲击已经开始，并将在2024年持续发挥作用，表现在：
①银保渠道：受直接影响最大。银行的中收受到了巨大的挑战，如果还要继续保险销售，或将转型到长期缴别，这也意味着销售人员的技术需要更纯熟，寿险公司的经营重点也可能会向持续有意愿、有技能销售保险的理财经理倾斜。
②中介渠道：佣金水平必然大幅缩水。部分提前布局，调整业务结构、应用科技工具等管理模式的大型中介机构可能受影响相对较小，但规模小、业务模式激进的平台型中介机构可能会出现难以继续生存的危机。
③个人代理渠道：直接佣金这些年已经维持在一个比较低的水平了，继续向下调整的可能性不大；但间接佣金，尤其是管理津贴等方面，可能面临较大调整；队伍结构会被迫优化调整，营销队伍将由效率低下的胡萝卜串结构转变为小型金字塔形结构，中间层冗余的资源将缩减。因此，对于大型的或者审慎经营的寿险公司而言，影响相对较小，但对于粗犷经营的小型寿险公司，将面临极很大的挑战。
④其他业务渠道：电销渠道可能会变得更加困难，团险渠道和网销渠道受影响不大。
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展望二
适当性销售及顾问式营销模式即将落地实施
将极大改变寿险销售规范性和队伍业态
从《保险销售行为管理办法》和《个人保险代理人销售能力资质等级标准（人身保险方向）（讨论稿）》，可以看出：
寿险公司要获得长远稳定的发展，就要真正做好销售适当性工作，从人海战术模式转向顾问式营销模式，坚持以客户为中心的服务价值理念和业务导向，进一步优化业务结构，促进保险公司和中介机构长期价值提升，真正为客户创造价值，从而实现推动整个行业的进一步发展。
对保险代理人进行分级管理，KYC（Know Your Customer）能力、千人千面服务的能力将越来越受到重视，真正理解保险产品的功能（保障、金融、法律）、保险配置的底层逻辑，才能实现客户驱动替代业务驱动。
通过培训、配套工具，可以逐步提高保险代理人的专业能力，数字人工具的使用，可以帮助专业IP、控制合规风险、提升销售人员效率、提高经营管理效率，通过数据分析来提升销售策略，帮助寿险公司遵守监管要求，同时提高客户满意度和公司业务的长期价值。
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展望三
偿付能力充足率会保持在合理区间
险资投资股市有望加速
I17的实施将使得寿险公司的财务更透明
偿二代二期规则下，寿险公司资本将更加科学、有效计量，引导保险公司回归保障本源，但核心资本补充压力依然存在，未来永续债的发行规模有望进一步提升。
同时《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》的进一步实施，有利于中小保险公司偿付能力充足率水平的提升，有利于其更好参与市场竞争及行业稳健均衡发展，保险公司偿付能力充足率预计会保持在合理区间。
负债规模的扩大，客观上要求资产端实现更高的投资收益率。在低利率周期环境下，加大权益类投资似乎成为保险公司减少利差损风险不可回避的选择。在监管政策的加持下，寿险公司参与股票市场的深度和广度会继续提升。
未来，险资投资股市有望加速。保险资管产品更需把握实体经济转型机遇，创新投资策略，拓宽投资渠道，包括发展科技债权计划和资产支持计划，同时积极发展**业务，提升市场竞争力。
I17下保险公司的利源更清晰，资产负债及净利润表更简洁，营业收入彻底实现权责发生制，报表收入下滑较大，但新准则总体对保险公司资产负债影响不大，对内含价值体系分析本质影响较小，寿险公司经营的实质并未改变，但I17的实施将使得寿险公司的财务更透明，利源更清晰，有利于寿险公司的长期经营。I17的实施、结合I9的实施，将使寿险公司偿付能力得到一定程度缓解。
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展望四
“分红＋”产品或成市场热点
保险产品的设计开发及销售策略，从来离不开监管政策以及市场利率的影响。
在利率下行通道中，未来的产品趋势，大概率是走在向一定程度上可以抵御通货膨胀和预期年化利率波动所带来风险的分红保险这类浮动收益型产品，即保障+浮动收益混合型的产品，这也是发达保险市场的产品发展趋势。
专注顾问式营销导向、需求导向，避免再度陷入过分强调浮动收益这部分投资属性，避免卖“预期”的销售误导，做好预期管理将是寿险公司未来销售适当性的重点。
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展望五
中端医疗
或成为健康险打开局面的主要阵地
中端医疗险，是保费和保障介于百万医疗险和高端医疗险之间的一类医疗险产品，重要特征主要有三点：扩展公立医院特需部和国际部、住院0免赔、门诊责任。
中端医疗险可以提供更舒适的就医环境、更好的医疗资源，让客户获得更快捷的就诊时效，支持医疗网络内直付服务，可以突破医保目录限制。
结合我国医疗资源现状以及后疫情时代客户对于健康的持续关注以及对就医体验的要求提升，中端医疗可能是未来健康险打开局面的主要阵地之一。
惠民保在年龄、既往症和保费等硬性条件上，对曾经属于网红级别的百万医疗险带来巨大冲击，倒逼百万医疗险与其错位竞争。
高端医疗险虽然保障全面充足，各种限制少，附加增值服务多，但其昂贵的保费也限制了其潜在消费群体范围，不少主打高端医疗险的保险公司也开始尝试下沉市场。2024年，这种趋势会更加明显。
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展望六
护理险市场潜力巨大
保险同养老、护理等
实体服务相结合的探索会更加深入
根据七普数据，2020年，大陆地区60岁及以上的老年人口总量已经达到2.64亿人，占总人口的18.7％，我国老龄化的趋势在加速，未来，养老护理社会化是必然伴随趋势。
在众多商业保险产品中，作为社保长护险的重要补充，商业护理保险在“筹资+服务”的产业链模式中有着广阔的发挥空间，能够通过灵活的产品设计更好地满足群众多层次的护理需求、提升整体保障能力。
同时也能为建立长期护理保险制度积累经验和数据。将长期年金保险、长期护理保险同养老、护理等实体服务相结合，可以满足多方的需求。从客户的角度，该模式能够一站式全方位满足筹资需求和服务需求。
从保险公司的角度，该模式能优化长寿、护理两种保险风险的对冲机制，获得长期稳定的现金流。从保险行业的角度，可以扩展新需求，开拓新市场，抓住长寿时代带来的新机遇，促进行业的持续健康发展，助力社会养老体系的全面建设。
尽管商业护理保险市场尚待培育，大众群体对这类产品的认可还需要相当一段时间的教育，然而，无论是整个老龄化的趋势、还是国家政策导向的扶持，都充分证明这个市场拥有巨大的潜力，市场主体一定会更深入开拓探索。
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展望七
人工智能赋能寿险业行业加速转型
人工智能井喷式发展的当下，寿险行业也经历着转型升级的重要阶段。数字化转型不仅仅是技术的更新换代，更关键的是如何应用这些技术来赋能行业加速转型健康发展，主要体现在以下这些方面：
分销方面，加速投保流程。智能算法可以快速了解风险状况，智能合约通过区块链驱动可以使客户的财务账户即时授权支付，寿险公司和客户无须密集参与即可完成投保流程。
承保方面，有望实现承保自动化。人工智能有望实现根据买方风险状况和保险需求为保险组合产品提供综合价格。
定价方面，加速定价创新。根据使用情况和动态且丰富的数据风险评估，客户可获得实时定价，并在了解行为如何影响保障范围、风险可保性和保费定价的情况下做出自己的决定，差异化产品和定价或将成为未来市场竞争方向。
理赔方面，缩短理赔时间。高级算法能够确定初始的理赔路径，从而提高准确度和效率，此外，各种物联网传感器和数据捕捉组合，损失发生时能够自动开启相应理赔流程。
同时，把AIGC技术融入保险全流程经营，也会成为寿险公司突破性的发展机遇：
营销方面，无论在获客还是转化亦或是留客，AIGC都可以发挥它智能化的优势；
经营管理方面，能够赋能教育和培训，加速员工技能提升，推进企业内部的知识共享。
另外，自动化、深度学习和外部数据生态系统的使用和整合，将进一步加快保寿险行业的演变。
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展望八
数据要素乘数效应的革命性推动将持续显现
国家数据局 “数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）已在征求意见，落实到寿险业，2024年，行业定会通过进一步清晰界定和管理持有的数据资产，更好地开发数据新业态，推动实现数据商品在数据市场中的有效交易和利用。
构建数字中国，是推动我国现代化进程的关键动力，是未来竞争的关键，数据资源的大循环对保险企业来说既是挑战也是机遇。寿险业在“数字中国”的战略框架下，必将经历重大转型。
数据的整合共享叠加人工智能技术，可以为寿险公司在评估风险、设计产品、开发个性化服务、定价优化等方面带来革命性的推动，有可能带来全新的保险服务模式。
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展望九
信息安全是行业科技应用和创新的重中之重
人工智能的海量数据依赖性引入了敏感信息泄露的风险。原始数据和衍生数据的权属问题也增加了法律层面的挑战。在算法模型安全方面，从数据采集到模型部署的每一环节都潜藏着安全风险。外部攻击的威胁，如数据投毒、模型后门等，都不容忽视。
此外，技术滥用带来的数字安全威胁同样不容小觑。生成式人工智能技术的发展虽然带来了人工智能的新发展阶段，但也衍生了诸如假信息产生、安全监管困难等新问题。
寿险业务运用人工智能，必须密切关注和管理与之相关的安全风险以及可能带来的伦理问题，确保技术应用的合规性和道德性，为寿险业的可持续发展奠定坚实基础。加强研究人工智能潜在风险，采取有效措施进行预防，确保人工智能应用安全可靠这是一个不可忽视的战略任务。
一方面，寿险公司需要加强数据安全和隐私保护措施，防止信息泄露，遵守相关的法律法规，维护数字安全，加强研究人工智能潜在风险，避免伦理道德风险；
另一方面，要对数据资产估值和管理建立精准的评估方法和内部管理流程，同时培养数据科学、人工智能等领域的专业人才，掌握数据分析和应用的核心竞争力。
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