含“金”量越来越低的灿谷，走出一条靠金融吃保险的路？

近日，开甲财经在百度搜索“灿谷”发现，一条标题为“这家公司套路客户猛的很，卖给客户车，跟客户签合同里面隐藏了必须买划痕险，不然违约！”的帖子成为股评-灿谷的本周的热门。点开该贴发现，2023年12月7日，来自重庆的网友。今年3月25日，来自湖北的网友评论该贴表示：我也是和你一样的遭遇，说是要600，你的最后怎么处理了？


在黑猫投诉（新浪旗下消费者服务平台）搜索“灿谷 划痕险”显示共有15件投诉，其中多位网友反映，在车贷快要还完的情况下，灿谷工作人员强制用户购买划痕险，不卖保险不寄绿本（注：绿本是车辆机动车登记证书，没有“绿本”无法办理车辆解抵押手续）。
根据网友反映，灿谷工作人员向其表示，如果不买划痕险就是违约，要付车贷的10%违约金。另有网友发帖，灿谷工作人员向其表示，需要补齐两年划痕险出保单，或者买灿谷公司的660元划痕险。
公开资料显示，灿谷定位中国汽车交易服务平台，成立于2010年8月，总部位于上海，业务覆盖全国。以汽车贷款促成为切入点，灿谷搭建起深植下沉市场的渠道网络，并将业务延伸至汽车交易和汽车后市场，建立以覆盖汽车流通全价值链的服务平台。
2016-2017年，灿谷获得华平投资、春华资本的A轮和A+轮共计1.3亿美元融资。2018年，灿谷又获得腾讯集团、泰康人寿领投的B轮20亿人民币融资；以及滴滴出行领投的C轮近3亿美元融资；2018年7月26日，灿谷在纽约证券交易所正式挂牌上市,股票代码CANG。
虽然从汽车金融服务平台起家，但自2021年起，灿谷就坚定向汽车交易平台转型。2022年6月，灿谷好车（面向新车交易）APP上线，2023年1月，灿谷优车APP（面向二手车交易）上线，两个交易平台的上线，标志着灿谷完成了以“新车+二手车”双平台驱动战略转型的完成。
与此同时，成立于2015年6月12日的上海灿谷融资租赁有限公司已于2022年8月9日被注销。成立于2017年10月30日的灿谷商业保理（深圳）有限公司早在2020年10月20日注销。目前，灿谷只保留一张金融牌照——灿谷融资担保有限公司。
灿谷披露的财报显示，2019年，其贷款便利化收入及其他相关收入占比63.46%，但2021年该项收入占比只有7.39%，2023年进一步降至1.17%。取而代之的是汽车贸易收入，2022年，灿谷的汽车贸易收入占比高达80.60%，2023年汽车贸易收入占比76.95%。


开甲财经注意到，虽然全面向汽车贸易平台转型，但灿谷并未完全放弃汽车金融业务。根据灿谷披露的2023年财报，其贷款便利化收入及其他相关收入虽然降至1.17%，但新增的担保收入占比却占比12.46%。
近日，中国裁判文书网发布的多篇有关“灿谷担保”的裁判文书显示，2020-2022年，灿谷曾与邮储银行上海、北京、济南、榆林等分行合作发放汽车贷款。
例如，5月14日，中国裁判文书网发布的《灿谷融资担保有限公司与王某某追偿权纠纷民事一审判决书》显示：
2020年11月18日，原告（灿谷担保）、被告（王某某）签订《担保追偿协议》约定，原告在被告向邮储银行北京分行申请贷款时为其提供担保，同时被告自愿以登记在其名下的车辆向原告提供抵押担保，作为被告履行其在该协议向下全部债务的担保。合同约定，原告代偿后被告未立即将原告代偿的金额支付给原告的，被告应以原告代偿金额为基数，按照日万分之八的标准向原告支付逾期违约金。
同日，被告向邮储银行北京分行申请分期贷款56000元（其中购车贷44800元，车主贷11200元），分36期还款，还款方式为等额本息，购车每月还款金额1445.36元（最后一期为1445.74元），车主贷每月还款金额为361.34元（最后一期为361.44元）。邮储银行北京分行于2020年11月18日向被告发放了全部贷款。合同约定：借款利息执行年利率为9.99%，另有权对逾期贷款计收罚息，罚息年利率在贷款年利率上浮50%。
因被告（王某某）未按时偿还贷款本息已构成违约，原告（灿谷担保）于2023年2月12日向邮储银行北京分行共计代偿了22932.02元（其中购车贷本金17738.78元、借款利息506.36元、罚息100.46元，车主贷本金4434.71元、借款利息126.59元、罚息25.12元）。
上海浦东新区法院认为，逾期付款违约金按日万分之八计算（约合年利29.2%），该利率过高，现原告主张按照同期全国银行间同业拆借中心发布的一年期贷款市场报价利率的四倍计算，与法不悖，本院予以支持。
根据裁判文书描述，被告（王某某）向邮储银行北京分行申请了56000元的分期贷款（购车贷44800元+车主贷11200元），分期贷款年率为9.99%（根据每月还款金额计算，购车贷、分期贷款年利率均为9.99%）。这也意味着，灿谷担保并未额外收取担保费，但这与灿谷财报中存在的贷款便利化收入及其他相关收入产生矛盾。（注：2020年-2022年，灿谷并未单独披露担保收入）
我们大胆猜测一下，被告（王某某）的实际购车贷款只有44800元，而车主贷11200元为灿谷担保费。由此计算，灿谷与邮储银行北京分行合作的分期贷款年率为26.07%。