周评 | 普惠保险：做好金融人民性、盈利性的时代答卷

本周，普惠保险的顶层设计落地了。 国家金融监管总局于6月6日正式印发了《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，指出要更好满足人民群众和实体经济普惠性的保险需求，确保人民群众“买得到”和“买得起”。
普惠金融是金融“五篇大文章”之一，普惠保险作为普惠金融的重要一环，必然也承担着如何破题的职责和使命。普惠的潜台词就是此前不够普惠，大量下沉人群并没有被覆盖到，包括农民、老人、中低收入群体、新型群体等，以及在市场经营层面的小微企业和个体工商户。
普惠保险是政治正确无疑，但它同时也是市场正确。在低垂的果实早已采摘完毕，个险疲软，银保增收不增利，使得保险公司需要开辟新的赛道，而普惠保险的广阔性和长尾性，早就让陷入增长烦恼的保险公司开始琢磨尽力寻找市场的“爆点”。
必须发展普惠保险
过去两年，金融的战略方向在发生变化，势大力沉，如果中观和微观不能与之同频共振，别说发展，就连生存恐怕都成了问题。
这个变化，可以表述为金融具有功能性和盈利性双重属性，不能单纯以盈利性为目标，盈利要服从功能发挥。
因此，金融高质量发展，如果只是理解为机构数量和市场规模等，就显得片面，唯有以政治性和人民性为根本指引，包括普惠保险在内的普惠金融，恰是人民性的最重要内容。
保险公司要不断下沉，区域下沉，客户下沉，产品下沉，服务下沉，走到“五环外”，覆盖更广大的人群，在广覆盖和差异化中建立起比较优势和竞争优势。
《意见》也从不同维度定义和定调普惠保险，包括重点人群和重点领域，包括考核和问责，包括投教和宣传，不一而论。简言之，就是什么是普惠保险和怎样发展普惠保险，剩下的，就是撸起袖子加油干了。
针对不同的群体和行业，《意见》列出了各种鼓励的产品方向，可见《意见》并不是闭门造车，而是经过认真调研和征求意见的。如果我们将之归纳起来，可以注意到有这么两点，一是产品对应着国家战略方向，从应对老龄化到乡村振兴，从新市民到灵活就业，以及各种风险减量工作，都不是“茶杯里的风暴”；二是让利于民，这是这些年金融机构普遍在做的事情，处于强势地位的金融机构，无论是降息，还是降费，正是人民性的一种体现。
如何发展普惠保险
普惠保险在战略上没有问题，但在战术上，面临着细化和细分的执行问题。 任何事情都是这样，从战略到战术，并不是一蹴而就的，而是无数个体的主动性集合，既包括创新，也包括试错。
对于保险公司而言，普惠保险不再是一道选择题，而是既要还要的必答题。一方面，自去年以来保险公司在负债端和投资端双双承压，保持增长和盈利是迫在眉睫的事情；另一方面，普惠保险要变成市场内生增长，而不是行政压力下的不计成本的“交差”。
从硬性指标来说，《意见》要求险企建立领导体制，加强战略规划和顶层设计、工作机制。再则，险企要将开展普惠保险、履行社会责任纳入经营绩效考核，大型公司考核权重原则上不低于5%。
保险作为最复杂的金融产品，有其自身规律，是数据密集型的行业，通过风险精算而确定价格，通过大数法则和射幸原理来确定盈利。普惠的难点就在于数据不掌握，风险定价可能差之毫厘，谬以千里。
因此，普惠保险，跟新质生产力一样，既要大力发展，也要错位发展，因地制宜，因时制宜，有条件要上，没有条件不要一窝蜂创造条件上。《意见》要求国有保险公司首先担起责任，发挥主力军作用，就是出于这一点的考虑。
近五年，惠民保席卷全国，出圈破壁，是网红保险产品，也是普惠保险的代表产品。从惠民保身上，我们既看到了普惠保险的巨大市场机会，也看到了可持续发展的压力和挑战。惠民保因为地方政府的加持而做到了“普”和“惠”，但也同时面临着避免医保化的难题。
一叶知秋，一管窥豹。普惠保险有时代红利和政策红利，肯定会比以往有更大的跃升。越是这样，基层的工作越是要细致，才能衔接起一个连续的、线性的发展过程，而非一拥而上，一卷到底。
现在，目标既定，未来五年要基本建成高质量的普惠保险发展体系！下一步，干就完了。
我们说做好普惠并不是容易的事，但迎难而上，是时代给中国保险业出的答卷，市场和人民，是最终的阅卷人。


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