兼具保障和储蓄 税优护理险 “买到不一定赚到”

新快报讯 “购买即省钱……”7月1日，某家大型险企首款税优健康险上市，这是一款长期护理险。近日，税优护理险持续上新，部分保险代理人将其称为理财优选，持有10年收益率可达5%。然而，记者注意到，此类产品的收益与投保人的年收入适用税率相关。
据了解，税优健康险指的是适用个税优惠政策的商业健康保险，保费支出允许在当年计算应纳税所得额时予以税前扣除，扣除限额2400元/年（200元/月），以个人所得税综合所得适用税率最高一档45%为例，一年最高可以节税1080元。
记者注意到，税优健康险去年在医疗险的基础上增加了重疾险、护理险，其中，带有储蓄性质的护理险备受关注。“以一个10年期交费的护理险来看，算上节税的部分，第10年投资收益率复利能达到5%-6%，它的收益比市面上的投资理财产品都好。”一位精算师在宣传视频中说。目前该视频的转发量已达7万。
慧择保险经纪储蓄险产品负责人叶鹏程向新快报记者指出，一般互联网上的宣传或计算是假定消费者的适用税率在未来保持不变，按照每年投入2400元保费购买税优健康险计算退税金额，得出实际缴费金额，进而计算收益率。上述方法逻辑上没问题，但其中核心的影响因素是未来的收入和适用税率，如果消费者的收入和适用税率提高，节税金额也会增加，反之节税金额也会减少。
以某款保障终身的税优护理险为例，30岁的陈女士选择10年交费，年交保费2400元。第11个保单年度末，保单的护理保险金为38480元，现金价值为25682.40元，彼时内部收益率（irr）为1.23%。若陈女士个税综合所得适用税率分别恒定为10%、20%、30%，每年可节税240元、480元、720元，以此计算irr分别为3.07%、5.02%、7.10%。可以看出，在其他条件相同的情况下，个税适用税率越高，收益也有所提升。
有保险代理人指出，这类产品并非持有时间越长，收益就越高。例如，若投保人适用税率10%，上述产品持有20年和30年，现金价值分别为34725.60元和46646.40元，对应irr为3.27%、3.16%。
在产品营销方面，多位保险代理人更加凸显产品的理财属性，“存钱”“薅羊毛”是常见用词，部分人甚至未详细讲解护理保险金的给付。有代理人认为，税优护理险目前的宣传口径与初衷背道而驰，但对长期护理保险制度有一定的普及作用。
“消费者投保税优健康险时首先关注自己的年收入是否达到退税标准，有利于产品体现退税价值。”叶鹏程表示，有的产品设计本身是引导10年长期缴费，消费者可以综合考虑目前的年龄、事业阶段，选择适合的缴费期。
新快报记者 林广豪