近半年收益率2.54%，主投中资美元债的短期固收+理财摘榜首丨机警理财日报

南财理财通课题组 薛茹云


榜单筛选条件：理财公司发行的投资周期在3月以内（含）的公募“固收+权益”产品，且近6月每个完整的自然月月末均为正收益。本文榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。
本期，南财理财通课题组对理财公司投资周期在3个月以内（含）的公募“固收+权益”产品进行分析，考察该期限产品近6个月的业绩表现。
南财理财通数据显示，截至2024年9月20日，理财公司上述投资周期的公募“固收+权益”产品（未合并份额）合计2280只，人民币产品近半年算术平均净值增长率和平均最大回撤为1.31%和0.09%。其中，近半年每月末均实现正收益的产品有1432只，占比62.8%。
从机构平均收益表现看，广银理财该期限内人民币产品近6月算术平均净值增长率超1.5%，为1.52%，青银理财、苏银理财、渤银理财、信银理财、中邮理财以及浦银理财平均收益也在1.4%之上。
收益前十的产品榜单中有6家理财公司上榜，其中工银理财上榜4只产品，交银理财上榜2只产品，平安理财、青银理财、兴银理财和中邮理财各上榜1只产品。
工银理财“全球安盈固定收益类1个月定开（21GS8150）”、交银理财两只“稳享固收精选日开(90天持有期)”和“稳享灵动慧利日开4号(14天持有期)”近6月净值增长率依次为2.54%、2.26%和2.19%，位列前三。
据南财理财通数据，榜首工银理财“全球安盈固定收益类1个月定开（21GS8150）”成立于2021年6月25日，风险等级PR3，业绩比较基准（年化）为2.7%。该产品主要投资债券及其他固定收益类资产，其中以投资中资机构境外美元债为特点，并适量配置权益类资产。
截至2024年6月末，穿透后产品现金及银行存款、代客境外理财投资QDII占总资产比例分别为44.78%、44.33%，此外还有少量同业存单、债券和金融衍生品持仓。
后续投资策略上，全球安盈仍将以境内外固收资产为底仓，债券方面，中资美元债将保持合理仓位，持仓结构上持续优化，紧密跟踪美联储货币政策调整动向；境内固收资产将继续优选低波稳定具有高性价比的资产投资。同时，择机增配权益资产。
榜单亚军交银理财“稳享固收精选日开(90天持有期)”业绩比较基准为2.30%~4.10%，产品成立于2023年9月14日，截至2024年9月23日成立以来年化收益率4.94%。截至2024年上半年末，产品主要持有债权类资产，占比97.63%，现金资产占比2.37%。前十大持仓较为分散，占比分布在1.01%至1.63%区间。
策略上，产品将继续维持高等级短久期票息策略，严控集中度和个券风险。保持现金管理增强的定位，在保证流动性的基础上，以精选短久期资产为主，灵活运用组合杠杆策略，熨平组合收益波动。
从市场行情来看，2024年9月24日，政策多箭齐发，重点在于货币宽松加码，降息降准落地以及定向支持股市。据国盛固收团队监测，降息后市场大规模止盈，债券利率大幅攀升，国债各期限利率普遍上升，后续市场走势一方面取决于止盈行情是否结束，另一方面取决于风险偏好的变化，即股市持续上涨是否会给债市带来足够压力。