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前三季险资举牌次数超去年全年,未来是何入市方向?

时间:2024-10-12 11:37 0 72 | 复制链接 |

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  中新经纬10月11日电 (李自曼)今年前三季度,险资在资本市场动作频频,据中新经纬不完全统计,截至2024年10月10日,年内险资举牌次数已达到11次,超过2023年全年。
  近期,证监会等部门制定了相关政策,鼓励保险资金进入资本市场。国家金融监督管理总局(下称金融监管总局)披露的数据显示,截至2024年上半年,保险公司资金运用余额为30.87万亿元,同比增长10.98%。
  长城人寿举牌6家公司
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  整体看来,截至10月10日,今年以来已有长城人寿、紫金财险、瑞众保险、太保寿险4家险企举牌上市公司,合计举牌11次,其中A股6次,港股5次。从行业分布看,险资举牌集中在具有低波动、高股息特征的行业,如环保、公用事业、交通运输、银行等行业。
  中国保险行业协会披露的信息显示,2023年全年险资举牌上市公司次数达到9次,其中6次举牌港股上市公司,基建、新能源领域受青睐。
  川财证券研究所所长陈雳对中新经纬表示,今年险资在A股和港股市场上的举牌次数相对均衡,从投资策略来看,险资投资策略往往注重资产的多元化配置和风险控制,在A股和港股市场上均衡布局,有助于分散投资风险,提高整体投资组合的稳定性。
  相比往年上市险企举牌较多的情况,今年长城人寿、瑞众人寿的举牌相对频繁。
  今年初至今,长城人寿已经举牌6家上市公司,包括5家A股上市公司和1家港股上市公司,涉及行业包括银行、交通运输、环保。
  瑞众人寿半个月内连续举牌两家港股上市公司。7月22日,瑞众人寿举牌龙源电力后,又于8月7日举牌中国中免,连续加仓港股。
  今年6月,长城人寿相关负责人对中新经纬表示,增持赣粤高速达到举牌线,是公司践行保险资金长期投资理念、回避短期股票差价炒作、推进上市公司长期健康发展、发挥保险资金耐心资本作用的重要体现。近期,公司在资本市场的举牌行为,正是以实际行动传递出对被投资企业价值的高度认可,以及对资本市场长期发展的信心。
  专家:险资会更关注生物医药等领域
  “今年以来,险资的举牌次数明显增加,举牌标的涉及多个领域,呈现出多样化的特征。今年以来多项政策相继推出,加大力度促进中长期资金入市,这些政策为险资投资提供了良好的政策环境。后市来看,险资对市场的配置需求不断提升,有望在资本市场上继续保持较高的活跃度。”陈雳说。
  保险资金具有来源稳定、期限长久的特征。“同时我们也看到,当前资本市场中长期资金总量不足、结构不优、引领作用发挥不够充分等问题依然比较突出,‘长钱长投’的制度环境还没有完全形成。”证监会主席吴清近日表示。
  为进一步打通中长期资金入市的痛点堵点,9月26日,中央金融办、证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》(下称《指导意见》)。《指导意见》着力完善各类中长期资金入市配套政策制度。建立健全商业保险资金、各类养老金等中长期资金的三年以上长周期考核机制,推动树立长期业绩导向。培育壮大保险资金等耐心资本,打通影响保险资金长期投资的制度障碍,完善考核评估机制,丰富商业保险资金长期投资模式,完善权益投资监管制度,督促指导国有保险公司优化长周期考核机制。
  9月27日,在国务院政策例行吹风会上,金融监管总局副局长肖远企表示,在发展模式方面,更加强调要完善公司治理和内控合规体系,加强资产负债联动,强化长周期考核。
  金融监管总局披露的数据显示,整体来看,2024年上半年保险资金投资股票、证券投资基金共计3.78万亿元,占比仅为12.25%,而投资债券一项就达14.15万亿元,占比达45.84%。
  未来险资入市方向如何?
  陈雳认为,“与其他资金相比,险资往往更加注重资金的安全性,以获得更加稳健的收益。展望四季度,险资仍会注重资产的多元化配置,降低对单一市场的依赖。行业方面,险资或更加注重资产的长期配置价值,加大对低估值、高股息类行业的配置力度。”
  普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对中新经纬表示,今年以来,资本市场大部分时间整体比较低迷,估值较低。相比而言,港股价值低估更为严重,估值水平低于A股。在险资看来,股票市场长期估值修复的预期比较高,加之险资的长期属性和价值投资的理念,且中央和金融监管机构也在强化险资的“耐心资本”定位,鼓励加大对股票市场的投资,并在投资收益考虑方面进行变革以减少股市波动对其考核的影响,因此,保险资金更愿意加大A股和港股的长期配置。
  周瑾进一步表示,随着国家产业结构调整和数字经济时代的发展,以及保险行业供给侧生态整合能力的建设,险资会更加关注信息科技、生物医药、新能源、新材料、节能环保等领域的投资机会,在行业研究和资产配置方面也会更加侧重。
  (更多报道线索,请联系本文作者李自曼:[email protected])(中新经纬APP)
  (文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。)
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责任编辑:魏薇 李中元
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