个人养老金业务将扩围 机构关注养老金融服务有效覆盖

本报记者石健北京报道
随着人口老龄化、银发经济等问题日渐引发社会关注，作为金融“五篇大文章”之一的养老金融被摆在突出位置，如何推动养老金融高质量发展、让金融产品和服务更好满足百姓养老需求，成为金融行业普遍关心的话题。
今年9月底，人社部相关负责人在国新办新闻发布会上谈及下一步工作安排时披露“将全面实施个人养老金制度”。在日前举办的第五届全国养老金发展论坛（以下简称“论坛”）上，该议题也成为多地人社部门负责同志、养老金融机构高管、高校及科研机构专家学者热议的焦点。
国民养老保险副总经理陈力平向《中国经营报》等媒体记者表示，在全国推开个人养老金制度，将使商业银行、基金公司、保险公司等各类金融机构有机会围绕人民群众全生命周期多样化的养老金融需求，构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务，尤其是实现对灵活就业人员、农民工、新就业形态人员的养老金融服务覆盖。
写好融合“大文章”
谈及我国当下的养老保险制度，中国社会保障学会副会长、西南财经大学教授林义在论坛上表示，当前，我国建成世界上规模最大的养老保险制度，取得了显著的运行成效。随着我国老龄化进程加速发展和经济环境变化，我国单一层次养老保险制度运行可持续性面临较大风险，多层次养老保障制度发展的经济环境不确定性提升，新业态劳动者就业方式出现变革，使我国多层次养老保险制度发展面临新的挑战。
对此，林义认为，当前应大力发展养老金融，强化战略研究和理论研究，关注生命周期变革赋予养老金融的新使命功能，探索养老金融服务多层次养老保障制度的路径方法，深化拓展多层次养老保障的制度空间和服务空间，搭建基金管理创新与资本市场互动创新的有机链条，提升国民的老龄金融素养，加快弥补养老服务的制度及能力建设短板，探索适合我国国情的多层次养老保障发展路径。
长江养老保险股份有限公司副总经理王剑向记者表示，应该正视养老金融为金融行业带来结构性的发展机遇、养老需求日益多样化的机遇、养老产业市场蓬勃兴起的机遇。在他看来，保险业在提供养老金融综合服务上面的独特优势，分别可以从负债端、资产端、服务端三个层面来发挥其优势，履行好专业养老金融机构的使命和责任。
除了把握机遇之外，记者注意到，眼下，已经有不少金融机构将养老金融作为投资运营的重要方向。对此，博时基金管理有限公司副总经理王德英认为，养老金融作为“五篇大文章”中的重要一环，是应对人口老龄化冲击的关键环节，如何顺应时代发展、推动养老基金的高质量投资运营是需要努力的方向。
王德英告诉记者，养老金融并非孤立存在，而与其他金融大文章紧密相连，为此，他分别从养老金融与科技金融、绿色金融以及数字金融这三个方面进行阐释。“具体来说，养老金融与科技金融的融合，可以推动科技创新和产业创新，形成金融、科技、产业的良性循环。同时，养老金作为绿色与可持续投资的重要载体，与绿色金融的融合有助于养老金完成经济社会功能。”
谈到数字金融时，王德英认为，数字金融的发展也为养老金融提供了新的机遇，通过一体化数字平台建设，可以赋能养老金投资管理，提升投资效率和风险控制能力。同时，他认为，通过支持科技企业创新发展、践行ESG投资理念、应用先进金融数字科技手段等方式，可以有力促进养老金融与科技金融、绿色金融、数字金融的相互融合，为实现养老金融的高质量发展目标奠定基础。
前景巨大
2022年11月，人力资源和社会保障部、财政部等部门联合发布《个人养老金实施办法》。这一制度实施两年来，业务稳健发展，但整体缴费率、投资转化率、投资者参与意愿以及产品多样性等方面仍存在提升空间。
近年来，养老金融产品不断丰富。尤其是在个人养老金方面，自2022年11月启动以来，取得了积极成效。陈力平在接受记者采访时说：“参与人数增加、金融产品不断丰富、养老观念深入人心，为第三支柱的发展打下了坚实基础。具体来看，第一，开户人数超出预期，显示出公众对个人养老金制度的高度认可和参与热情；第二，产品丰富，覆盖了保险、基金、理财和储蓄等多个领域，为客户提供了广泛的选择；第三，该制度有效提升了公众的养老规划意识。”
人力资源和社会保障部副部长李忠近期在国新办发布会上披露，将在全国推开个人养老金制度。对此，陈力平对记者表示：“市场将迎来历史性的政策机遇期。个人养老金的全国推开将使商业银行、基金公司、保险公司等各类金融机构有机会围绕人民群众全生命周期多样化的养老金融需求，构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务，有效推动实体经济的发展。”
中国工商银行养老金融部总经理韩强直言，尽管开户人数众多，但实际缴存的比例并不高。导致缴存额相对较少的原因有三个：一是宣传力度不足，部分人群对个人养老金仍缺乏了解；二是产品同质化，使得个人养老金产品吸引力不足；三是制度有待完善，第二、第三支柱间的税优政策尚未打通。对此，他建议，可以针对个人养老金出台特殊政策，以提高个人养老金的吸引力。一方面，通过限制某些产品的售卖机构，提高产品的独特性和吸引力。另一方面，通过积分转换为个人养老金的方式提高购买个人养老金的积极性。
中国社会保障学会养老金分会副会长、西南财经大学公共管理学院副院长、教授胡秋明认为，个人养老金的发展应重点解决好两个问题。一是“买得起”。改革开放40多年来，中国经济高速增长，高净值人群绝对规模较高，具有较高的市场潜力。二是“愿意买”。该问题涉及三个方面：“一是高净值人群是否愿意将个人养老金作为退休后的收入来源之一进行考量；二是第二、第三支柱税收优惠共享能否落实；三是个人养老金的相对收益率情况，在房地产市场急剧转型的背景下，如果能够切实有效地提升个人养老金产品的收益率，对引导家庭将财富由房产转移到更具流动性、风险和收益更可控的个人养老金产品上会有很大的推力。”
胡秋明建议，促进个人养老金发展应该谋划四个途径：“一是改变基本养老保险独大的局面；二是提升个人养老金产品和服务的供给质量和效率；三是要建立养老金融市场监管的体制和机制；四是加强投资者的教育，积极夯实养老金融市场发展的文化基础。”
中国社会保障学会养老金分会副会长、海富通基金管理有限公司总经理任志强同样认为，随着我国老龄化趋势的加剧，养老金融已提升至国家战略高度，尤其是第二、第三支柱的发展空间巨大，对完善养老保障体系至关重要。应该加强养老金融宣传普及和加强投资教育。
此外，任志强还认为，基于目前的发展背景，首先应该扩大企业年金覆盖率，需要政策采取多角度、多举措联合推动，一方面是提高企业建立年金计划的动力，另一方面提高职工参加年金计划的意愿。其次应该提高个人养老金参与度，在开户、缴存、投资等各环节的推进都需要政策与相关机构的共同努力。最后是在投资策略的选择上，需要坚持长期投资、理性投资理念，重视权益类资产的投资，并落实长周期考核机制，以实现养老金资产的长期稳健收益。
（编辑：李晖 审核：何莎莎 校对：翟军）