金融消费者权益保护：更好的金融知识促进更好的社会政策 | 财富与资管

文/中央财经大学中国精算研究院精算科技实验室主任陈辉
在金融产品多元化发展、社会老龄化程度加剧等因素叠加影响下，我国金融市场存在的风险也与日俱增，向金融消费者和证券投资者提出了更严峻的挑战。而我国公民普遍存在金融素养不足，风险识别能力薄弱的问题。为应对更为复杂严峻的金融风险，妥善应对长寿时代的新机遇、新挑战，各方应积极推进加强对金融知识、金融素养的认知，培养全社会对财富管理的概念和意识。
随着我国金融市场的逐步开放与多元化发展，金融产品的复杂性考验着消费者辨别风险的能力，金融消费者和证券投资者面临的考验日益艰巨。近年来，P2P平台和私募投资的频繁爆雷，令许多金融知识较弱的投资者蒙受了巨大损失，金融消费者保护问题亟待解决。
金融监管部门长期致力于保护金融消费者的合法权益，确保市场的透明度与公正性。金融消费者保护职能曾分散于多个监管机构，如中国人民银行、证监会和银保监会，但随着金融市场的快速发展，亟需更统一和强有力的监管体系。国家金融监督管理总局的成立有效整合了各部门的消保职能，而近期召开的首次金融消费者和投资者联席会议进一步提升了金融消费者保护的政治地位，标志着权益保护新时代的开启。
从健康、财富、智识视角提升金融素养

现今社会人均寿命的增长对人生的结构和规划提出了更高的要求和挑战。无论处于哪个人生阶段，个体都需要面对与金融相关的一系列问题——消费与储蓄、债务管理、保险规划、投资策略、以及遗产与税收规划等。这些问题的解决依赖于金融知识的积累与合理运用。例如，许多人面临养老挑战，但现代社会已无法照本宣科地复刻上一代的养老规划。金融经验和模型在某些情境下并不适用，如何平衡财富积累、保护与增值，以及财富自由与生活质量之间的关系，已成为金融规划中的关键问题。
金融规划是每个人必须关注的长期任务，涉及收入、储蓄、税收、投资、保险和财富管理等方面。金融规划的基本步骤包括设定清晰目标、评估预算、建立储蓄机制并偿还债务。这些是金融规划的核心要素。在此基础上，根据个人实际情况，规划方案可以进一步细化和调整。有效的金融规划不仅包括选择合适的金融机构、储蓄积累、收入与消费管理，还涉及投资规划、税务筹划、保险配置和退休规划等方面。所有规划与决策的最终目标，是通过采取合理的金融策略，实现个人财务自由。
即使在学生时代，我们也应开始重视并逐步提高金融规划能力，为未来做好准备。以美国和OECD国家为例，金融教育通常始于K12阶段，涵盖支出、储蓄、投资等内容，且与中国当前需求相似。因此，金融教育纳入大学必修课程已成为公众讨论的热点，我国也亟需加速推动金融教育的普及。
目前，我国金融教育的不足已显著影响社会发展与个体财务决策。据估算，中国14亿人口中，至少50%的人对金融知识了解不深。许多人对金融产品的认知仅停留在储蓄、银行理财等基础层面，甚至对基金等投资工具的理解尚浅。例如，尽管基金账户的开设人数已达到7亿，但多数人并非主动投资，而是通过购买银行理财产品或参与余额宝等方式间接进入基金市场。该现象表明，尽管部分人已拥有金融账户或参与金融产品投资，但其中的大多数金融素养仍较为浅薄。根据国际经验和国内研究报告，金融素养教育不仅能够提升个体的财务决策能力，还能改善社会层面的决策效率。因此，在教育早期普及金融素养，将对财富管理、社会福利和经济稳定产生深远影响。金融素养不仅影响个人日常决策，更决定了全生命周期的财富积累与管理。
金融知识体系的核心在于理解几对基本关系，为个人和社会的金融决策提供框架。主要关系包括金钱与交易、规划与理财、风险与回报，以及财富与个人生活。首先，金钱与交易的关系是金融领域的基础概念。金钱作为交换媒介，与交易行为密切相关，而交易则是经济活动的核心。基于这一关系，理财规划的概念应运而生，涵盖储蓄、支出、保险等方面的管理。理财规划不仅限于日常预算的管理，还包括如何通过合理的资产配置和支出控制来帮助个人实现财务目标。其次，风险与回报的关系是投资决策的核心。每种金融产品或投资行为都伴随一定风险，风险和回报通常是相互关联的。市场上并不存在真正的“低风险高回报”投资机会，这就是所谓的“三元悖论”。然而，市场上常见一些宣称“低风险高回报”的投资产品，这类产品通常伴随较大的市场波动，甚至可能是高风险的骗局。例如，曾经与房地产相关的非法集资项目或诈骗行为，以“低风险高回报”为诱饵，就令众多投资者蒙受损失。
这说明金融消费者在进行投资决策时，必须谨慎评估产品的风险特征，并根据个人的风险承受能力做出选择。这就需要消费者掌握足够的金融知识，以识别并避免这些潜在的投资陷阱。国家金融监管总局也多次强调，金融消费者应正确认识和评估金融风险，理性和科学的金融风险意识有助于避免盲目跟风或被虚假高收益承诺所诱导。
在全球经济转型与技术创新加速的共同作用下，金融领域的变化不再单纯由国家政策影响，而是与全球经济环境及科技进步密切相关。科技创新已成为财富积累的新引擎，数字化金融工具、人工智能、区块链等技术正在推动财富的再分配与创造，并逐步成为金融市场的重要组成部分。尤其在房地产周期结束后，投资者正逐步将将关注点转向科技领域。因此，理解未来经济和技术趋势对个人财富管理至关重要。正确评估这些趋势，既有助于个人在财富积累上做出理性规划，也能为职业发展提供积极推动。
从长期来看，个人财富与职业发展的路径受到经济趋势的影响，而金融素养在这一过程中扮演着关键角色。金融教育不仅应注重理论学习，还应通过实际应用，帮助个人提升财务决策能力和风险识别能力。通过持续学习和实践，个体能够在动荡的经济环境中找到稳健的财务发展路径。
而在中国社会老龄化加剧的背景下，老年人群体面临的财务风险日益增大。第一，人均寿命的提高使得老年人群体的经济状况愈加复杂。许多老年人依赖积蓄和社会保障度过晚年，但由于缺乏金融知识，他们容易成为金融诈骗的目标，造成财产损失。这不仅影响他们的经济状况，也可能影响家庭财富的传承。
第二，社会平均寿命在逐年递增，但一众老年人的健康状况难以同步改善，导致健康寿命与总寿命之间的差距逐渐扩大。导致医疗支出不断增加、住院率逐年上升，家庭的经济负担加重。如何平衡延长寿命与保持健康之间的矛盾，合理利用现有财富安度晚年，成为了摆在家庭面前的现实问题。
第三，面对日益严峻的养老需求，我国养老金储备连年吃紧，养老体系也面临巨大压力。对家庭而言，若未能妥善管理养老金等家庭资金款项，将会面临严峻的经济困境。而房地产市场的波动加剧了养老金吃紧问题。近年来，中国房地产市场波动较大，房价下跌导致许多依赖房地产财富的家庭面临资产缩水，这不仅影响财富管理，也滋生了金融安全问题。尤其是依赖房地产养老产品的家庭，房产价格的不稳定性使得他们的养老保障面临风险。
鉴于上述三点，金融素养困境亟待解决，提升全社会金融素养在当今社会显得尤为重要。特别是对于老年群体，提升他们的金融知识水平，以防止家庭资产遭受损失，已经成为减轻养老金负担、加强社会稳定的必要措施。金融教育不仅能帮助老年人更好规划养老金，也能减少对社会保障的依赖，防止金融欺诈。年轻一代应承担起帮助上一代（如父母和祖父母）提升金融素养的责任。通过代际传递金融知识，年轻人可以帮助老年人避免财务风险，保护财富，并为他们提供更好的生活保障。
长寿时代我们需要的智慧：长寿素养

在“长寿经济”背景下，金融素养的概念逐步扩展，延伸出涵盖了财富管理、健康保障和生活质量综合规划的长寿素养。长寿时代要求我们不仅关注财富的积累与管理，更要思考如何在此过程中保障健康与幸福。如何在健康、财富与生活质量之间找到平衡，已成为未来社会面临的关键问题。
当今全球老龄化加剧，退休年龄普遍上调，金融韧性建设显得尤为重要。尽管许多人希望早于66岁退休，但实际退休年龄已普遍推迟至68岁或70岁。这要求金融规划不仅仅考虑财富积累，还需要在经济不确定性中保护个人与家庭的财务安全。金融韧性成为应对未来不确定性的重要工具。年轻一代应通过金融教育提升金融素养，以应对未来的挑战。
因此，提升长寿素养，特别是经济和健康管理方面的准备，是当务之急。年轻一代应从现在起帮助父母和长辈理解金融和健康管理的重要性，推动两者的结合，为他们的晚年生活做好规划。通过全社会的共同努力，尤其是加强老年群体的金融教育，才能确保在长寿时代实现财富与健康的自由，保障每位公民的财务安全和生活质量。
从金融素养到长寿素养的拓展，不仅能提升个人财务安全感和健康水平，也为社会长期发展和国家政策的有效实施提供了有力支持。我们每个人都应尽早重视并培养自己的金融素养，做好全面的金融规划和健康管理，以迎接长寿时代带来的挑战。通过不断提升金融素养，我们可以为未来提供更加稳固的财富保障和更为健康的生活方式。
文字丨“紫荆杯”辩论赛组委会
编辑丨白浩辰
审核丨秦婷
责编丨兰银帆
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