4％大额存单“换”黄金，年轻人购金花样百出

本报（chinatimes.net.cn）记者付乐 北京摄影报道
近期，金价波动较大，一些年轻投资者也动起了“心思”，包括借消费贷、套信用卡等方式买黄金。在业内看来，这已经不是单纯的投资，而是套利行为，且黄金跌幅也可能吞噬杠杆收益。
4月8日，北京市社科院副研究员王鹏对《华夏时报》记者表示，这反映出部分人在投资理念上的不成熟和风险意识的淡薄。在投资黄金时，应坚持长期、分散投资原则，避免盲目跟风和过度投机。
年轻人“花样购金”


消费者选购黄金饰品
近日，记者以消费者的身份走访了多家金店，有销售员称金价虽有波动，但买金的人依然有，价高有人买，价低还是有人买，并不是贵了就无人问津。
不过记者注意到，和以往相比，部分金店一直在推销黄金“以旧换新”。“把不戴的首饰拿到我们店里换款，K金、铂金、银饰都可以换。”某品牌金店销售员表示，因为金价现在比较高，所以拿旧金来换的人也很多。
“这些年投资的房产、理财、股票都亏麻了，只有几个金手镯赚钱了。”某90后投资者对记者表示。
“之前借了10万元消费贷买黄金，现在连本带利还了还能挣点，正在犹豫要不要再借。”某投资者表示，消费贷可以选择先息后本，先赚点儿钱再说。
80后投资者小刘对记者表示，大部分人还是不敢贷款买黄金，一来有抽贷风险，二来不知道后市的涨跌。自己最多拿出储蓄的20%用来投资，不能乱加杠杆，打乱生活节奏。
除了借消费贷，也有投资者套现信用卡购买黄金，包括买银行金条、黄金ETF以及金豆定投等。
还有投资者为避免信用卡逾期，尝试分批止盈，金价每涨10%，就卖出20%仓位。
部分人认为如此“倒腾”不仅麻烦，也有风险，于是把目光转向了大额存单。
“今天下午干了件大事儿，把存了快两年，利率4%的大额定存提前取出来了。一共50万元，不能转让，10万元利息不要了，全部买黄金。”一位来自四川的投资者称，自己买的都是实物金，准备10年20年长期持有，不纠结短期涨跌，买定离手，另一种资产陪伴而已。
也有人认为这样做并不划算。有投资者称，应该把大额存单拿去做抵押，利率最高3%，这样既可以不用损失两年利息，又可以买黄金。
另有人并不理解损失4%利息的买金行为。其称黄金是避险投资，长期作用顶多就是抗通胀。
有消费者称，自己存了一年多的大额存单，还有两年到期，利率2.58%，犹豫了很长时间要不要拿这笔钱买黄金，毕竟早买早享受。
“我存了5万元定期一年，九月就有800元利息了,现在准备提出来，不要利息买黄金。”某女性消费者称，“天子门生”和金葫芦多好看呀，情绪价值无价。


消费者所说的“天子门生”
暗藏多重风险
王鹏表示，黄金投资本身具有风险，价格波动可能带来损失。而利用借贷资金进行黄金投资，更是放大了这种风险。一旦黄金价格下跌，投资者不仅面临价差损失，还可能因无法偿还借贷而陷入财务困境。
他进一步指出，这种行为不仅违反了资金使用规定，还可能引发系统性金融风险。年轻人应树立正确的投资观念，理性对待黄金投资，避免过度借贷和盲目跟风。
投资者为何瞄准信贷产品作为“炒金”的资金来源？
今年一季度，消费贷利率降至2.5%历史低位，一些客户选择先息后本的还款方式，利用消费贷与黄金资产的息差空间，开始借低息消费贷炒黄金。
而信用卡刷卡存在免息还款期，只要不逾期手续费为0，部分消费者称，只要在免息期内卖出黄金还款即可。
记者注意到，在消费贷贷款用途一栏，多家银行标明：贷款资金不可用于购买理财、股票、房产、偿还住房抵押贷款、置换存量商业性个人住房贷款、风险投资等用途。且贷款资金不得进行本人账户间转账。
此外，针对套现信用卡炒金，多家银行已于近日作出警示，进一步明确信用卡资金不得用于黄金投资领域，并强调对违规行为将采取降额、限制交易、冻结账户等措施。同时多家银行对积存金业务做出调整，提醒客户理性投资。例如黄金账户活期买入起点及黄金账户定投起点由1克/700元起调整为1克/750元起。
对于黄金的未来走势，王鹏认为受多种复杂因素影响。短期内，美联储的货币政策、美元汇率波动等可能对金价产生冲击。例如，若美联储推迟降息，美元指数可能维持高位，压制金价反弹。然而，从长期来看，全球“去美元化”趋势加速、地缘冲突常态化等因素为黄金提供了坚实支撑。


消费者在银行柜台领取实物金条
有金融观察者对记者表示，在当前全球系统性危机下，和其他资产相比，黄金跌幅算小。但如果系统性问题无法排除，黄金风险也会很大，毕竟任何资产都需要资金支撑。一旦市场流动性枯竭，持有者可能被迫抛售黄金去补其他资产的保证金缺口，这种极端情况也会导致金价剧烈波动，短期内走势难以判断。
王鹏建议，综合来看，黄金未来走势充满不确定性。投资者应密切关注市场动态，结合技术面分析，制定合理的投资策略。同时，也要充分认识到黄金投资的风险性，确保自身财务安全。
责任编辑：冯樱子 主编：张志伟